BAYES AĞ MODELLERİ İLE HİSSE SENEDİ GETİRİLERİNİN KARŞILIKLI DİNAMİK İLİŞKİLERİ
Yıl: 2018 Cilt: 0 Sayı: 18. EYİ Özel Sayısı Sayfa Aralığı: 709 - 720 Metin Dili: Türkçe DOI: 10.18092/ulikidince.346501 İndeks Tarihi: 11-03-2020
BAYES AĞ MODELLERİ İLE HİSSE SENEDİ GETİRİLERİNİN KARŞILIKLI DİNAMİK İLİŞKİLERİ
Öz: Modern portföy teorisinde, portföyde yer alan menkul kıymetler arasındaki ilişkinin yönünün ve derecesininriskin azaltılması yönünde etkili olduğu belirtilmektedir (Markowitz, 1952). Teoride, birbirleriyle yüksekkorelasyon içinde bulunan menkul kıymetlerin aynı portföyde yer almasından kaçınılmaktadır. Ancakkorelasyon katsayısı, iki rassal değişken arasındaki doğrusal ilişkinin yönünü ve gücünü belirtmektedir. Bayesağlar kullanılarak oluşturulan modeller menkul kıymetler arasındaki olasılıksal ilişkiyi görsel olaraksunabilmekte ve yeni bilgi geldiğinde ağda yer alan menkul kıymet getiri değerleri eşzamanlı olarakgüncellenebilmektedir. Çalışmanın amacı, 2011-2016 dönemleri arasında Borsa İstanbul Ulusal-100 (BIST-100)endeksinde kesintisiz faaliyet gösteren hisse senetlerine ait getirilerin birbirleri ile olan ilişkilerini bir makineöğrenmesi olan Bayes ağ modelleri kullanarak araştırmaktır. Çalışmada Bayes ağ modelleri kullanılarak eldeedilecek detaylı ilişkiler ile yatırımcıların portföy seçimlerinde kullanabilecekleri nitel ve nicel bilgiler yeralmaktadır.
Anahtar Kelime: Konular:
THE EXAMINE OF DYNAMIC INTERRELATION OF STOCK RETURNS: BAYESIAN NETWORK MODELS
Öz: In modern portfolio theory, it is stated that the relationship between the securities in the portfolio is influenced by the direction and degree of risk reduction (Markowitz, 1952). In theory, securities that are highly correlated with each other are avoided from being placed in the same portfolio. However, the correlation coefficient indicates the direction and power of the linear relationship between the two random variables. Models created using Bayesian networks can visually present the probabilistic relationship between securities, and when new information is available, the securities return values in the network can be updated simultaneously. The aim of the study is to investigate the relationships between stocks that have been operating continuously in the Stock Exchange Istanbul National-100 (BIST-100) index between 2011-2016 by using Bayes network models which are machine learning. In the study, detailed relationships to be obtained by using Bayesian network models and qualitative and quantitative information that investors can use in portfolio selection are included.
Anahtar Kelime: Konular:
Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
- Bensi, M. T., Kiureghian, A. D. ve Straub, D. (2011). A Bayesian Network Methodology for Infrastructure Seismic Risk Assessment and Decision Support (Rapor No. PEER Report 2011/02). Pacific Earthquake Engineering Research Center. Erişim adresi http://peer.berkeley.edu/publications/peer_reports/reports_2011/webPEER-2011-02- BENSIetal.pdf
- Conrady, S. ve Jouffe, L. (2015). Bayesian Networks & BayesiaLab–A Practical Introduction for Researchers, Bayesia USA.
- Demirer, R., Mau, R. ve Shenoy, C. (2006). Bayesian Networks: A Decision Tool to Improve Portfolio Risk Analysis. Journal of Applied Finance, 16(2), 106-133.
- Greppi, A. (2014, June-July). A Bayesian Network Approach to Portfolio Management, First DREAMT Research in Progress Workshop, Pavia. Erişim adresi https://www.researchgate.net/profile/Fabio_Stella/publication/299760529_Bayesian_N etworks_for_Portfolio_Analysis_and_Optimization/links/574ff94908ae1880a8229222/B ayesian-Networks-for-Portfolio-Analysis-and-Optimization.pdf
- Greppi, A., De Giuli M. E. ve Tarantola C. (2013). Bayesian Network for Stock Picking. Erişim Adresi http://convegni.unica.it/cladag2015/files/2015/10/Greppi.pdf
- Hoe, T. K. (2014). A Machine Learning-based Decision Support Tools for Portfolio Risk Analysis. (Yayımlanmamış Yüksek Lisans Tezi). Tunku Abdul Rahman Üniversitesi, Malaysia.
- Lauria, E. J. M. ve Duchessi, P. (2007). A methodology for developing Bayesian networks: An application to information technology (IT) implementation, European Journal of Operational Research, 179, 234-252.
- Markowitz, H. (1952). Portfolio Selection, The Journal of Finance, Blackwell Publishing, 7(1), 77-91.
- Mittal, A., Kassim, A. ve Tan, T. (2007). Bayesian Network Technologies: Applications and Graphical Models, IGI Global, USA.
- Nagarajan, R., Scutari, M. ve Lebre, S. (2013). Bayesian Networks in R with Applications in Systems Biology, Springer Science+Business Media, New York.
- Olbryś, J. (2009). Forecasting Portfolio Return Based on Bayesian Network Model, [in:] W. Milo, G. Szafrański, P. Wdowiński (eds.) Financial Markets. Principles of Modelling, Forecasting and Decision-Making, FindEcon Monograph Series: Advances in Financial Market Analysis, 7, Lodz University Press, 157-171.
- Sammut, C. ve Webb, G. I. (2011). Encyclopedia of Machine Learning, Springer.
- Shenoy, C. ve Shenoy, P. P. (1998). Bayesian Networks: A Decision Tool to Improve Portfolio Risk Analysis (Working paper). School of Business, University of Kansas. Erişim adresi http://citeseerx.ist.psu.edu/viewdoc/download?doi=10.1.1.111.1084&rep=rep1&type=p df
- Sucar, L. E. (2015). Probabilistic Graphical Models Principles and Applications, Springer-Verlag, London.
- Trucco, P., Cagno, E., Ruggeri, F. ve Grande, O. (2008). Bayesian Belief Network modelling of organisational factors in risk analysis: A case study in maritime transportation, Reliability Engineering and System Safety, 93, 823-834.
- Tseng, C. (2003). Comparing Artificial Intelligence Systems for Stock Portfolio Selection. Erişim adresi depts.washington.edu/sce2003/Papers/236.pdf.
- Villa, S. ve Stella, F. (2012). Bayesian Networks for Portfolio Analysis and Optimization, Financial Decision Making Using Computational Intelligence, 70, 209-232.
- Zuo, Y. ve Kita, E. (2012). Up/Down Analysis of Stock Index by Using Bayesian Network, Engineering Management Research, 1(2), 46-52.
| APA | HATİPOĞLU B, UYAR U (2018). BAYES AĞ MODELLERİ İLE HİSSE SENEDİ GETİRİLERİNİN KARŞILIKLI DİNAMİK İLİŞKİLERİ. , 709 - 720. 10.18092/ulikidince.346501 |
| Chicago | HATİPOĞLU Busem,UYAR Umut BAYES AĞ MODELLERİ İLE HİSSE SENEDİ GETİRİLERİNİN KARŞILIKLI DİNAMİK İLİŞKİLERİ. (2018): 709 - 720. 10.18092/ulikidince.346501 |
| MLA | HATİPOĞLU Busem,UYAR Umut BAYES AĞ MODELLERİ İLE HİSSE SENEDİ GETİRİLERİNİN KARŞILIKLI DİNAMİK İLİŞKİLERİ. , 2018, ss.709 - 720. 10.18092/ulikidince.346501 |
| AMA | HATİPOĞLU B,UYAR U BAYES AĞ MODELLERİ İLE HİSSE SENEDİ GETİRİLERİNİN KARŞILIKLI DİNAMİK İLİŞKİLERİ. . 2018; 709 - 720. 10.18092/ulikidince.346501 |
| Vancouver | HATİPOĞLU B,UYAR U BAYES AĞ MODELLERİ İLE HİSSE SENEDİ GETİRİLERİNİN KARŞILIKLI DİNAMİK İLİŞKİLERİ. . 2018; 709 - 720. 10.18092/ulikidince.346501 |
| IEEE | HATİPOĞLU B,UYAR U "BAYES AĞ MODELLERİ İLE HİSSE SENEDİ GETİRİLERİNİN KARŞILIKLI DİNAMİK İLİŞKİLERİ." , ss.709 - 720, 2018. 10.18092/ulikidince.346501 |
| ISNAD | HATİPOĞLU, Busem - UYAR, Umut. "BAYES AĞ MODELLERİ İLE HİSSE SENEDİ GETİRİLERİNİN KARŞILIKLI DİNAMİK İLİŞKİLERİ". (2018), 709-720. https://doi.org/10.18092/ulikidince.346501 |
| APA | HATİPOĞLU B, UYAR U (2018). BAYES AĞ MODELLERİ İLE HİSSE SENEDİ GETİRİLERİNİN KARŞILIKLI DİNAMİK İLİŞKİLERİ. Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi, 0(18. EYİ Özel Sayısı), 709 - 720. 10.18092/ulikidince.346501 |
| Chicago | HATİPOĞLU Busem,UYAR Umut BAYES AĞ MODELLERİ İLE HİSSE SENEDİ GETİRİLERİNİN KARŞILIKLI DİNAMİK İLİŞKİLERİ. Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi 0, no.18. EYİ Özel Sayısı (2018): 709 - 720. 10.18092/ulikidince.346501 |
| MLA | HATİPOĞLU Busem,UYAR Umut BAYES AĞ MODELLERİ İLE HİSSE SENEDİ GETİRİLERİNİN KARŞILIKLI DİNAMİK İLİŞKİLERİ. Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi, vol.0, no.18. EYİ Özel Sayısı, 2018, ss.709 - 720. 10.18092/ulikidince.346501 |
| AMA | HATİPOĞLU B,UYAR U BAYES AĞ MODELLERİ İLE HİSSE SENEDİ GETİRİLERİNİN KARŞILIKLI DİNAMİK İLİŞKİLERİ. Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi. 2018; 0(18. EYİ Özel Sayısı): 709 - 720. 10.18092/ulikidince.346501 |
| Vancouver | HATİPOĞLU B,UYAR U BAYES AĞ MODELLERİ İLE HİSSE SENEDİ GETİRİLERİNİN KARŞILIKLI DİNAMİK İLİŞKİLERİ. Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi. 2018; 0(18. EYİ Özel Sayısı): 709 - 720. 10.18092/ulikidince.346501 |
| IEEE | HATİPOĞLU B,UYAR U "BAYES AĞ MODELLERİ İLE HİSSE SENEDİ GETİRİLERİNİN KARŞILIKLI DİNAMİK İLİŞKİLERİ." Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi, 0, ss.709 - 720, 2018. 10.18092/ulikidince.346501 |
| ISNAD | HATİPOĞLU, Busem - UYAR, Umut. "BAYES AĞ MODELLERİ İLE HİSSE SENEDİ GETİRİLERİNİN KARŞILIKLI DİNAMİK İLİŞKİLERİ". Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi 18. EYİ Özel Sayısı (2018), 709-720. https://doi.org/10.18092/ulikidince.346501 |
