BURCU BERKE
(Akdeniz Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İktisat Bölümü, Antalya, Türkiye)
Yıl: 2009Cilt: 9Sayı: 18ISSN: 1302-9975 / 2667-7229Sayfa Aralığı: 117 - 145Türkçe

101 1
Türkiye'de cari açığın sürdürülebilirliği: Parçalı eşbütünleşme analizi
İç ve dış makroekonomik dengenin eşanlı sağlanması makroekonomik politikaların temel amacı olarak görülmektedir. İç denge, reel milli gelirin potansiyel seviyesine veya ona yakın olduğu bir duruma yaklaşması ve enflasyon oranının düşük ve istikrarlı olması şeklinde tanımlanırken, dış denge ise genellikle cari dengenin sürdürülebilirliği ile ifade edilmektedir. Bu çalışmada ise cari dengenin sürdürülebilirliğine dayanan dış makroekonomik denge üzerinde durulmaktadır. Çalışmanın temel amacı, Türkiye için 1989:Q1-2006:Q2 döneminde cari işlemler açığının sürdürülebilir olup olmadığının geleneksel ve parçalı eşbütünleşme yöntemleriyle analiz edilmesidir. Çalışmanın katkısı, cari açıkların sürdürülebilirliğinin belirlenmesinde parçalı eşbütünleşme yöntemlerinin kullanılması olup temel sonucu Türkiye’de cari açıkların sürdürülebilir olduğu yönündedir.
Sosyal > İş
Sosyal > İşletme Finans
Sosyal > İktisat
Sosyal > İşletme
DergiAraştırma MakalesiErişime Açık
  • ADEDEJI, O.S. (2001) “The Size and Sustainability of Nigerian Current Account Deficits”, IMF Working Paper, 01/87, pp. 1-32.
  • AĞASLAN, E. ve A. AKÇORAOĞLU (2007) “Türkiye’de Cari İşlem Hesabının Boyutu ve Sürdürülebilirliği” http://eisemp8.inonu.edu.tr/bildiri-pdf/agaslan-akcoraoglu.pdf Erişim Tarihi: 20/08/08.
  • AKGÜL, I.; KOÇ, S. ve KOÇ, S.Ö. (2007) “Cari İşlemler Dengesi Rejim Değişim Modelleri ile Modellenebilir mi?” 8. Türkiye Ekonometri ve İstatistik Kongresi, 24-25 Mayıs, Malatya.
  • APERGIS, N., KATRAKILIDIS, K.P. ve TABAKIS, N.M. (2000) “Current Account Deficit Sustainability: The Case of Greece”, Applied Economics Letters, vol:7, pp.599-603.
  • ARIZE, A.C. (2002) “Imports and Exports in 50 Countries: Tests of Cointegration and Structural Breaks”, International Review of Economics and Finance, vol:11, pp.101-115.
  • BABAOĞLU, B. (2005) “Türkiye’de Cari İşlemler Dengesi Sürdürülebilirliği”, TCMB Uzmanlık Tezi, Ankara.
  • BAHARUMSHAH, A. Z., LAU, E. ve S. FOUNTAS (2003) “On Sustainability of Current Account Deficits: Evidence from Four ASEAN Countries”, Journal of Asian Economics, pp.465-487.
  • BARKOULAS, J. T. ve C. F. BAUM (1997) “Long Memory and Forecasting In Euroyen Deposit Rates”, http://fmwww.bc.edu/ec-p/WP361.pdf Erişim Tarihi: 13/07/08.
  • BAUM, C. F. ve WIGGINS, V. (2000) “MODLPR: Stata Module to Estimate Long Memory In A Time Series”, http://econpapers.repec.org/software/bocbocode/s411002.htm Erişim Tarihi: 10/06/08.
  • BAUM, F.C. (2004) “ZANDREWS:Stata Module to Calculate Zivot Andrews Unit Root Test in Presence of Structural Break” http://ideas.repec.org/c/boc/bocode/s437301.html Erişim Tarihi:15/06/08.
  • BAUM, C. F. ve WIGGINS, V. (1999) “GPHUDAK: Stata Module to Estimate Long Memory in A Time Series”, http:// ideas.repec.org/c/boc/bocode/s388101.html#download Erişim Tarihi: 04/06/08.
  • BELKACEM, L., MEDDEB, Z. ve E. BOUBAKER (2005) “Foreign Exchange Market Efficiency: Fractional Cointegration Approach”, International Journal of Business.
  • CHEUNG, Y.W. ve K.S. LAI (1993) “A Fractional Cointegration Analysis of Purchasing Power Parity”, Journal of Business & Economic Statistics, Vol:11(1), pp.103-112.
  • CHRISTOPOULOS, D. K. ve M. A. LEON-LEDESMA (2004) “Current Account Sustainability in the US: What do We Really Know About it? http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=596862, Erişim Tarihi: 22/06/08.
  • DICKEY, D.A. ve W.A. FULLER (1981) ”Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with a Unit Root”, Econometrica, 49, pp.1057-1072.
  • DIEBOLT, C. ve GUIRAUD, V. (2005) “A Note On Long Memory Time Series”, Quality&Quantity, 39, pp.827-836.
  • EDWARDS, S. (2000) “Does the Current Account Matter?”, http://www.anderson.ucla.edu/faculty/sebastian.edwards/currentaccounts.pdf Erişim Tarihi: 22/06/08.
  • ENDERS, W. (2004), “Applied Econometric Time Series”, Second Edition, John Wiley and Sons.
  • ENGLE, R.F. ve C.W.J. GRANGER (1987) “Cointegration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing”, Econometrica, 55 (2), pp.225-253.
  • GEWEKE, J. ve S. PORTER-HUDAK (1983) “The Estimation and Application of Long Memory Time Series Models”, Journal of Time Series Analysis, Vol:4(4), pp.221-238.
  • GRANGER, C.W.J. ve R. JOYEUX (1980) “An Introduction to Long Memory Time Series Models and Fractional Differencing”, Journal of Time Series Analysis, Vol:1(1), pp.15-29.
  • GRANGER, C.W.J. (1986) “Developments in the Study of Cointegrated Economic Variables”, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 48(3), pp.213-28.
  • GÜNEŞ, Ş. (2006) “Türk Dış Ticaretinin Uzun Dönem Dengesi Üzerine Ekonometrik Bir Analiz”, İktisat, İşletme ve Finans, 21(245), ss.93-102.
  • HOSKING, J. (1981) “Fractional Differencing”, Biometrika, 68, Vol:68(1), pp.165-176.
  • HUDSON, S. ve R. STENNETT (2003) “Current Account Sustainability in Jamaica”, Bank of Jamaica, Working Paper, 02/11, pp. 1-43.
  • HUSTED, S. (1992) “The Emerging U.S. Current Account Deficit in the 1980s: A Cointegration Analysis”, The Review of Economics and Statistics, Vol:74(1), pp.159-166.
  • KALYONCU, H. (2005) “Sustainability of Current Account for Turkey: Intertemporal Solvency Approach”, http://mpra-ub-uni-melenchen.de/1220/1/MPRA_paper_1220.pdf Erişim Tarihi: 10/07/08.
  • KWIATKOWSKI, D.; P.C.B. Phillips; P. SCHMIDT ve Y. SHIN (1992) “Testing fort he Null Hypothesis of Stationary Against the Alternative of a Unit Root”, Journal of Econometrics, 54, pp. 159-178.
  • MANÇELLARI, A. ve S. XHEPA (2003) “Current Account Sustainability”, Bank of Albania and Faculty of Economics, University of Tirana, Saranda, pp. 1-23.
  • MILESI-FERRETTI, M. ve A. RAZIN (1996a) “Current Account Sustainability: Selected East Asian and Latin American Experiences”, NBER Working Paper Series, No: 5791, pp. 1-61.
  • MILESI-FERRETTI, M. ve A. RAZIN (1996b) “Sustainability of Persistent Current Account Deficits”, NBER Working Paper, No:5467.
  • NAQVI, K.H. ve K. MORIMUNE (2005) “An Empirical Analysis of Sustainability of Trade Deficits”, Interfaces for Advanced Economic Analysis, Kyoto University, Discussion Paper, No:72, pp. 1-20.
  • OBSTFELD, M. ve K. ROGOFF (1996) Foundations of International Macroeconomics, The MIT Press, Cambridge, London, England.
  • PERERA, N. ve R. VARMA (2008) “An Empirical Analysis of Sustainability of Trade Deficit: Evidence From Sri Lanka”, International Journal of Applied Econometrics and Quantivative Studies, Vol:5-1, pp. 79-92.
  • PHILLIPS, P.P.C. ve P. PERRON (1988) “Testing for a Unit Root in Time Series Regression”, Biometrika, Vol:75(2), pp. 335-346.
  • PHILLIPS, P. C. B. (1999a). Discrete Fourier transforms of fractional processes, Cowles Foundation, Discussion Paper, No:1243, Yale University.
  • PHILLIPS, P. C. B. (1999b). Unit root log periodogram regression, Cowles Foundation Discussion Paper, No:1244, Yale University.
  • RAYBAUDI, M., SOLA, M. ve F. SPAGNOLO (2004) “Red Signals: Current Account Deficits and Sustainability”, Economic Letters, 84, pp. 217-223.
  • ROUBINI, R. ve P. WATCHEL (1998) “Current Account Sustainability in Transition Economies” NBER Working Paper Series, pp.1-72.
  • SHEPTON, P.S. (2002) “Fractional Cointegration: Monte Carlo Estimates of Critical Values With Application”, Applied Financial Economics, 12, pp.331-35.
  • TURGUTLU, E. (2004) “Fisher Hipotezinin Tutarlılığının Testi: Parçalı Durağanlık ve Parçalı Koentegrasyon Analizi”, Dokuz Eylül İ.İ.B.F. Dergisi, Cilt:19, Sayı:2, ss.55-74.
  • WU, J. L., CHEN, S. L. ve H.Y. LEE (2001) “Are Current Account Deficits Sustainable? Evidence from Panel Cointegration”, Economic Letters, 72, pp.219-224.
  • YAMAK, R. ve A. KORKMAZ (2007) “Türk Cari İşlemler Açığı Sürdürülebilir mi? Ekonometrik Bir Yaklaşım”, Bankacılar Dergisi, Sayı:60, ss.17-32.
  • YÜCEL, F. ve R. YANAR (2005) “Türkiye’de Cari İşlem Açıkları Sürdürülebilir mi? Zaman Serileri Perspektifinden Bir Bakış”, Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, Vol:14(2), ss.483-492.
  • ZIVOT, E. ve D.W.K. ANDREWS (1992) “Further Evidence on the Great Crash, The Oil-Price Shock and The Unit-Root Hypothesis”, Journal of Business and Economic Statistics, Vol:10(3), pp.251-270.

TÜBİTAK ULAKBİM Ulusal Akademik Ağ ve Bilgi Merkezi Cahit Arf Bilgi Merkezi © 2019 Tüm Hakları Saklıdır.