SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİ ve VARYASYONLARININ TÜRKİYE İÇİN SINANMASI

Sefer ŞENER, (İstanbul Üniversitesi, İktisat Fakültesi, İktisat Bölümü, İstanbul, Türkiye)
Veli YILANCI, (Sakarya Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, Sakarya, Türkiye)
Esra CANPOLAT (İnönü Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, Malatya, Türkiye)
Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi
12 0
Yıl: 2015 Cilt: 11 Sayı: 25 Sayfa Aralığı: 53 - 63 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 29-07-2022

SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİ ve VARYASYONLARININ TÜRKİYE İÇİN SINANMASI

Öz:
Bu çalışmada Türkiyede satın alma gücü paritesinin ve çeşitli varyasyonlarının geçerliliği Ocak 1980Aralık 2012 dönemi için, reel döviz kurunu çeşitli veri yaratma süreçleriyle modelleyerek sınanmıştır. Yapılan testler sonrasında, Türkiyede satın alma gücü paritesinin geçerli olmadığı görülmektedir. Bununla birlikte, çoklu yapısal kırılmaya izin veren birim kök testleriyle yapılan analizde, sadece sabit terimde ve sabit terim ile trend terimlerinde kırılmaya izin veren birim kök testlerinde, reel döviz kuru durağan bulunmuştur. Elde edilen bu sonuçlar, Türkiyede sınırlı SAGP ile Kırılmalı-Trendli-Sınırlı SAGPnin geçerli olduğunu göstermektedir.
Anahtar Kelime:

Konular: İşletme İktisat

THE VALIDITY OF DIFFERENT VERSIONS OF PURCHASING POWER PARITY VERSIONS: EVIDENCE FROM TURKEY

Öz:
In this study, we investigated different versions of purchasing power parity (PPP) for Turkey over the period January 1980December 2012. The test results we obtained show that purchasing power parity is not valid for Turkey. However, by employing unit root tests which allow structural breaks in intercept and intercept and also trend, we conclude that Qualified PPP and Qualified-Trend PPP with structural breaks is valid.
Anahtar Kelime:

Konular: İşletme İktisat
Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
  • Abumustafa, N.I., & Feridun, M. (2010). Explaining the long-term real equilibrium exchange rates through purchasing power parity (PPP): An empirical investigation on Egypt, Jordan and Turkey. African Journal of Business Management, 4(7), 1260-1265.
  • Alba, J. D., & Park, D. (2005). An empirical investigation of purchasing power parity (PPP) for Turkey, Journal of Policy Modeling 27, 989–1000.
  • Aslan, A., Kula, F., & Kalyoncu, H. (2010). Additional evidence of long-run purchasing power parity with black and official exchange rates. Applied Economics Letters, 17(14), 1379- 1382.
  • Bahmani-Oskooee, M., Chang, T., & Lee, K-C. (2014). Purchasing power parity in the BRICS and the MIST countries: Sequential Panel Selection Method. Review of Economics & Finance, 4(1), 1-12.
  • Bai, J., & Perron, P. (1998). Estimating and testing linear models with multiple structural changes. Econometrica, 66, 47–78.
  • Balassa, B. (1964). The purchasing-power parity doctrine: A reappraisal. Journal of Political Economy, 76(6), 584-596.
  • Basher, S.A., & Carrion-i-Silvestre, J.L. (2011). Measuring persistence of U.S. city prices: New evidence from robust tests. Empirical Economics, 41(3), 739-745.
  • Bozoklu, Ş., & Yılancı, V. (2010), Reel döviz kurlarının durağanlığı: E7 ülkeleri için ampirik bir inceleme. Maliye Dergisi, 158, 587-606.
  • Christopoulos, D.K., & León-Ledesma, M.A. (2010). Smooth breaks and non-linear mean reversion: Post-Bretton Woods real exchange rates. Journal of International Money and Finance, 29(6), 1076-1093.
  • Cuestas, J.C., & Regis, P.J. (2013). Purchasing power parity in OECD countries: Nonlinear unit root tests revisited. Economic Modelling, 32, 343–346.
  • Dornbusch, R., & Vogelsang, T. (1991). Real Exchange rates and purchasing power parity. İçinde de Melo, J., & Sapir, A. (ed) Trade Theory and Economic Reform: North, South, and East, Essays in Honor of Bela Balassa, (ss. 3–24). Cambridge: Basil Blackwell.
  • Gómez-Zaldívar, M., Ventosa-Santaulària, D., & Wallace, F. (2012). The PPP hypothesis and structural breaks: the case of Mexico. Empirical Economics, doi: 10.1007/s00181-012- 0653-6, 1-9.
  • Güney, P.Ö., Telatar, E., & Hasanov, M. (2012). Re-examining purchasing power parity for selected emerging markets and African countries. Applied Economics Letters, 19(2), 139-144.
  • Hegwood, N. D., & Papell, D. H. (1998). Quasi purchasing power parity. International Journal of Finance and Economics, 3, 279–89.
  • Kalyoncu, H. (2009). New evidence of the validity of purchasing power parity from Turkey. Applied Economics Letters, 16(1), 63-67.
  • Kalyoncu, H., Kula F., & Alper, A. (2010). The validity of purchasing power parity hypothesis in Middle East and Northern Africa countries. Romanian Journal of Economic Forecasting, 2010(4), 125-131.
  • Kapetanios, G., Shin, Y., & Snell, A. (2003). Testing for a unit root in the nonlinear STAR framework. Journal of Econometrics, 112(2), 359–379.
  • Kapetanios, G. (2005). Unit-root testing against the alternative hypothesis of up to m structural breaks. Journal of Time Series Analysis, 26(1), 123-133.
  • Kula F., Alper, A., & Feridun, M. (2011). Purchasing power parity in Mena revisited: empirical evidence in the presence of endogenously determined break points. Ekonomska Istraživanja, 24(1), 1-12.
  • Kum, H. (2012). The impact of structural break(s) on the validity of purchasing power parity in Turkey: Evidence from Zivot-Andrews and lagrange multiplier unit root tests. International Journal of Economics and Financial Issues, 2(3), 241-245.
  • Kravis, I., Heston, A., & Summers, R. (1978). International comparisons of real product and purchasing power. Johns Hopkins University Press, Baltimore.
  • Krugman,P.R., & Obstfeld, M.(2006), International economics: Theory and policy. USA: Pearson Publishing, 372.
  • Lumsdaine, R.L., & Papell, D.H. (1997). Multiple trend breaks and the unit root hypothesis. The Review of Economics and Statistics, 79(2), 212-218.
  • Ng, S., & Perron, P. (2001). Lag length selection and the construction of unit root tests with good size and power. Econometrica, 69, 1519-1554.
  • Papell, D. H., & Prodan, R. (2006). Additional evidence of long-run purchasing power parity with restricted structural change, Journal of Money, Credit, and Banking, 38, 1329– 1349.
  • Perron, P. (1989). The great crash, the oil price shock and the unit root hypothesis. Econometrica, 57(6), 1361–1401
  • Perron, P., & Voselgang, T.J. (1992). Nonstationarity and level shifts with an application to purchasing power parity. Journal of Business and Economic Statistics, 10, 301-320.
  • Sarno, L., & Taylor, M. (2002). The economics of exchange rates, Cambridge University Press, 163-164.
  • Sarno, L., & Taylor, M. (2003). Purchasing power parity and the real exchange rate. IMF Staff Papers, 49, 65–105.
  • Su, J-J., Cheung, A., & Rocaa, E. (2014). Does purchasing power parity hold? New evidence from wild-bootstrapped nonlinear unit root tests in the presence of heteroskedasticity. Economic Modelling, 36, 161–171.
  • TÜİK, (2008). Satın alma gücü paritesi, Türkiye İstatistik Kurumu, Ankara.
  • Ventosa-Santaulària, D., & Gómez-Zaldívar, M. (2013). A comment on ‘Testing the validity of quasi-PPP hypothesis: Evidence from a recent panel unit-root test with structural breaks. Applied Economics Letters, 20(2), 111-113.
  • Yıldırım, O. (2003). Döviz kurları çerçevesinde satınalma gücü paritesinin zaman serisi analizi ve Türkiye ekonomisi uygulaması. Bankacılar Dergisi, 44, 3-14.
  • Zivot, E., & Andrews, D. (1992). Further evidence on the great crash, the oil-price shock, and the unit-root hypothesis. Journal of Business & Economic Statistics, 10(3), 251-270.
APA ŞENER S, Yilanci V, CANPOLAT E (2015). SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİ ve VARYASYONLARININ TÜRKİYE İÇİN SINANMASI. , 53 - 63.
Chicago ŞENER SEFER,Yilanci Veli,CANPOLAT Esra SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİ ve VARYASYONLARININ TÜRKİYE İÇİN SINANMASI. (2015): 53 - 63.
MLA ŞENER SEFER,Yilanci Veli,CANPOLAT Esra SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİ ve VARYASYONLARININ TÜRKİYE İÇİN SINANMASI. , 2015, ss.53 - 63.
AMA ŞENER S,Yilanci V,CANPOLAT E SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİ ve VARYASYONLARININ TÜRKİYE İÇİN SINANMASI. . 2015; 53 - 63.
Vancouver ŞENER S,Yilanci V,CANPOLAT E SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİ ve VARYASYONLARININ TÜRKİYE İÇİN SINANMASI. . 2015; 53 - 63.
IEEE ŞENER S,Yilanci V,CANPOLAT E "SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİ ve VARYASYONLARININ TÜRKİYE İÇİN SINANMASI." , ss.53 - 63, 2015.
ISNAD ŞENER, SEFER vd. "SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİ ve VARYASYONLARININ TÜRKİYE İÇİN SINANMASI". (2015), 53-63.
APA ŞENER S, Yilanci V, CANPOLAT E (2015). SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİ ve VARYASYONLARININ TÜRKİYE İÇİN SINANMASI. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 11(25), 53 - 63.
Chicago ŞENER SEFER,Yilanci Veli,CANPOLAT Esra SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİ ve VARYASYONLARININ TÜRKİYE İÇİN SINANMASI. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi 11, no.25 (2015): 53 - 63.
MLA ŞENER SEFER,Yilanci Veli,CANPOLAT Esra SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİ ve VARYASYONLARININ TÜRKİYE İÇİN SINANMASI. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, vol.11, no.25, 2015, ss.53 - 63.
AMA ŞENER S,Yilanci V,CANPOLAT E SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİ ve VARYASYONLARININ TÜRKİYE İÇİN SINANMASI. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi. 2015; 11(25): 53 - 63.
Vancouver ŞENER S,Yilanci V,CANPOLAT E SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİ ve VARYASYONLARININ TÜRKİYE İÇİN SINANMASI. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi. 2015; 11(25): 53 - 63.
IEEE ŞENER S,Yilanci V,CANPOLAT E "SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİ ve VARYASYONLARININ TÜRKİYE İÇİN SINANMASI." Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 11, ss.53 - 63, 2015.
ISNAD ŞENER, SEFER vd. "SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİ ve VARYASYONLARININ TÜRKİYE İÇİN SINANMASI". Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi 11/25 (2015), 53-63.
Sayfa Oluşturulma Tarihi
17-04-2024 3:19

İLETİŞİM

TÜBİTAK ULAKBİM TR Dizin

Yüzüncüyıl, İşçi Blokları Mahallesi

Muhsin Yazıcıoğlu Caddesi No:51/C

06530 Çankaya / ANKARA +90 (312) 298 92 00

trdizin@tubitak.gov.tr

TÜBİTAK ULAKBİM Ulusal Akademik Ağ ve Bilgi Merkezi Cahit Arf Bilgi Merkezi © Tüm Hakları Saklıdır. Gizlilik Politikası Kullanım Şartları