İşsizlik histerisi hipotezinin Türkiye, AB-15, AB-27, Oecd ve g-8 ülkeleriiçin yatay kesit bağımlılığı ve yapısal kırılmalar altında testi: Dinamik panel veri analizi

ÇAKMAK, FATİH; YURTTANÇIKMAZ, Ziya Çağlar; MERCAN, Mehmet

İşsizlik histerisi hipotezinin Türkiye, AB-15, AB-27, Oecd ve g-8 ülkeleriiçin yatay kesit bağımlılığı ve yapısal kırılmalar altında testi: Dinamik panel veri analizi

Mehmet MERCAN, (Hakkari Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, Ekonomi ve Finans Bölümü, Hakkari, Türkiye)

Ziya Çağlar YURTTANÇIKMAZ, (Atatürk Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İktisat Bölümü, Erzurum, Türkiye)

Fatih ÇAKMAK (Atatürk Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, Ekonometri Bölümü, Erzurum, Türkiye)

TİSK Akademi

23 0

Yıl: 2015 Cilt: 10 Sayı: 19 Sayfa Aralığı: 44 - 65 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 29-07-2022

İşsizlik histerisi hipotezinin Türkiye, AB-15, AB-27, Oecd ve g-8 ülkeleriiçin yatay kesit bağımlılığı ve yapısal kırılmalar altında testi: Dinamik panel veri analizi

Öz:

Bu çalışmada, işsizlik oranını etkileyen şokların etkilerinin kalıcı olduğunu ifade eden Histerihipotezinin geçerliliği Türkiye, AB-15, AB-27, OECD ve G-8 ülkeleri örneğinde incelenmiştir.Türkiye için histeri hipotezinin geçerliliği yapısal kırılmalı birim kök testleri ile 1923-2013dönemi yıllık ve 1992Q1-2013Q1 dönemi üç aylık veriler kullanılarak incelenmiştir. Yapılan tümtestler Türkiyede histeri hipotezinin geçerli olduğunu göstermektedir. AB-15, AB-27, OECD veG-8 ülke grupları için ise yatay kesit bağımlılığını yani, ilgili ülkelerin herhangi birinde meydanagelen şokların diğer ülkeleri de etkilediği varsayımını dikkate alan ikinci nesil panel birim köktesti ile araştırılmıştır. Analiz sonuçlarına göre; G-8 ülkeleri hariç, diğer ülke gruplarında histerihipotezinin geçerli olduğu bulgusu elde edilmiştir. Yani işsizlik sorunsalı sadece gelişmekte olandeğil, gelişmiş ükeleri de etkileyen ve çözülmesi gereken bir sosyo-ekonomik problem olarak ortaya çıkmaktadır.

Anahtar Kelime:

Unemployment hysteresis hypothesis testing for Turkey EU-15, EU-27, Oecd and g-8 countries under cross-sectional dependency and structural breaks: Panel data analysis

Öz:

In this study the validity of hysteria hypothesis which expresses that the chocks affecting theunemployment rates are permanent was analysed in the sample of Turkey, EU-15, EU-27, OECDand G-8 countries. The validity of hysteria hypothesis for Turkey was analysed unit root testswithstructural break by using the annual data for 1923-2013 periods and the quarterly data for1992Q1-2013Q1 periods. All the implemented tests show that hysteria hypothesis in Turkey isvalid. However, it was searched for EU-15, EU-27, OECD and G-8 countries with the second-generation panel unit root tests considering cross-sectional dependency, in other words, theassumption that the shocks occurring in any related country affect the other countries. Accordingto the analysis results, except for G-8 countries, it was found the evidence that hysteria hypothesiswas valid for the other country groups. Thus, the unemployment problem comes out as a socio-economical problem that affects not only the developeng but also the developed countries and thathas to be solved.

Anahtar Kelime:

Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık

Arestis, P., Biefang, I ve Mariscal, F. (2000). OECD Unemployment: Structural Breaks and Stationarity, Applied Economi- cs. 32(4), 399403.
Bai, J. ve Ng, S. (2004), A Panic Attack on Unit Roots and Cointegration, Econometri- ca. 72(4), 1127-1178.
Bai, J. ve Perron, P. (2003). Computation and Analysis of Multiple Structural Chan- ge Models. Journal of Applied Economet- rics. 18, 1-22.
Ball, L. M. (2009). Hysteresis In Unemp- loyment: Old and New Evidence, National Bureau of Economic Research Working Paper, Number: 14818, 1-37. 13 Nisan 2013 tarihinde http://www.nber.org/papers/ w14818.pdf adresinden erişildi.
Barışık, S. ve Çevik, İ. E. (2008). Türkiyede İşsizlik Histerisinin Yapısal Kırılma ve Güçlü Hafıza Modellemesi ile Sektörel Analizi TİSK Akademi. 3(6), 67-87.
Beyaert, A. ve Camacho, M. (2008). TAR Panel Unit Root Tests and Real Conver- gence: An Application To The EU Enlar- gement Process, Review of Development Economics . 12(3), 668-681.
Blanchard, O. J. ve Summers, L. H. (1986). Hysteresis and the European Unemploy- ment Problem, NBER Working Paper Se- ries. 21 Mart 2013 tarihinde http://www. nber.org/ papers/w1950.pdf adresinden erişildi. Breitung, J. (2005) A Parametric Approach to the Estimation of Co-integrating Vec- tors in Panel Data, Econometric Reviews , 24(2), 151 173.
Breuer, B., Mcnown, R. ve Wallace, M. (2002). Series-Specifc Unit Root Test with Panel Data, Oxford Bulletin of Economics and Statistics. 64(5), 527-546.
Breusch, T. ve Pagan, A. R. (1980). The Lagrange Multiplier Test and Its Applicati- ons to Modelspecifcation Tests in Econo- metrics, Review of Economic Studies. 47, 239-53.
Bulutay, T. (1995). Employment, Unemp- loyment and Wages in Turkey. Ankara, In- ternational Labour Offce.
Camarero, M., Carrion-I-Silvestre, J. L. ve Tamarit, C. (2004). Testing For Hysteresis in Unemployment in OECD Countries New Evidence Using Atationarity Panel Tests with Breaks, Economic Working Papers at Centro de Estudios Andaluces, 2004/40. 19 Mart 2013 tarihinde http://public.centrode estudiosandalu-ces.es/pdfs/E200440.pdf adresinden erişildi.
Carrion-i-Silvestre, J. Lı. ve Sansó, A. (2006). Testing the null of Cointegration with Structural Breaks, Oxford Bulletin of Economics and Statistics. 68, 623-646.
Carrion-i-Silvestre, J. L., Kim, D ve Perron, P. (2009). GLS-Based Unit Root Tests with Multiple Structural Breaks Under Both the Null and the Alternative Hypotheses. Eco- nometric Theory. 25, 1754-1792.
Charemza, W. W. ve Deadman, D. F. (1997), New Directions in Econometric Practice: General to Specifc Modelling, Cointegra- tion and Vector Autoregression, Second Edition, Cheltenham: Edward Elgar Pub- lishing.
Choi, I., (2001). Unit Roots Tests for Panel Data. Journal of International Money and Finance 20, 229-272.
Dickey, D. ve Fuller, W. (1979), Distribu- tion of the Estimates for Autoregressive Time Series with a Unit Root, Journal of the American Statistical Association, 74, 427-431.
Dornbusch, R. ve Fisher, S. (1994). Macro Economics. 6th ed. Columbus: Mc Graw Hill.
Enders, W. (1995). Applied Econometric Time Series. 1 st Edition, New York: Wiley. Enders, W. (1996). Rats Handbook for Econometric Time Series. JohnWilley and Song Inc.
Gil-Alana, L. A. ve Henry, S. G. B. (2003). Fractional Integration and the Dynamics of UK Unemployment, Oxford Bulletin of Economics and Statistics. 65(2), 221-239.
Gujarati, D. N. (1999). Basic Econometri- cs. Mc Graw Hill.3rd Edition. İstanbul: Li- teratür Yayıncılık.
Gustavsson, M. ve Osterholm, P. (2006). Hysteresis and non-linearities in unemp- loyment rates. Applied Economics Letters. 13, 5458.
Güloğlu, B. ve İspir, S. M. (2011). Doğal İşsizlik Oranı mı? İşsizlik Histerisi mi? Türkiye İçin Sektörel Panel Birim Kök Sınaması Analizi. Ege Akademik Bakış, 11(2), 205-215.
Hadri, K. (2000). Testing for Stationarity in Heterogeneous Panels, Econometrics Journal. 3: 148-161.
Im, K-S., Lee, J. ve Tieslau M. (2005). Pa- nel LM Unit Root Tests with Level Shifts, Oxford Bulletin of Economics and Statisti- cs. 67(3), 393419.
Im, K-S., Lee, J. ve Tieslau M. (2010). Pa- nel LM Unit-Root Tests with Trend Shifts 16.07.2014 tarihinde http://www.fdic.gov/ bank/analytical/cfr/2011/seminar2011/Im_ Lee_ Tieslau.pdf, adresinden erişildi. Im, K., Pesaran, H. ve Shin, Y. (1997). Tes- ting for Unit Roots in Heterogenous Panels, Mimeo Department of Applied Economics University of Cambridge.
Im, K., Pesaran, H. ve Shin, Y. (2003). Tes- ting for Unit Roots in Heterogenous Pa- nels, Journal of Ecoonmetrics. 113, 55-74.
Jaeger, A. ve Parkinson, M. (1994). Some Evidence on Hysteresis in Unemployment Rates. European Economic Review. 38, 329-342.
Koçyiğit, A., Bayat, T. ve Tüfekçi, A. (2011). Türkiyede İşsizlik Histerisi ve STAR Modelleri Uygulaması, Marmara Üniversitesi İİBF Dergisi. 31(2), 45-60.
Küçükkale, Y. (2001). Doğal İşsizlik Ora- nındaki Keynesyen İsteri Üzerine Klasik bir inceleme: Kalman Filtre Tahmin Tekni- ği ile Türkiye Örneği 1950-1995, V. Ulusal Ekonometri ve İstatistik Sempozyumu, Ey- lül 19-22, Adana.
Lee, J. ve Strazicich, M. C. (2003). Mini- mum Lagrange Multiplier Unit Root Test With Two Structural Breaks. The Review of Economics and Statistics. 85(4), 1082- 1089.
Leon-Ledesma, M. A. ve McAdam, P. (2004). Unemployment, Hysteresis and Transition Scottish Journal of Political Economy. 51(3), 377-401.
Levin, A., Lin C. ve Chu, J. (1992). Unit Root Tests in Panel Data: Asymptotic and Finite Sample Properties, University of Ca- lifornia, San Diego Working Paper, 23- 92.
Lumsdaine, R. L. ve Papell, D. H. (1997). Multiple Trend Breaks and The Unit Root Hypothesis. The Review of Economics and Statistics. 79, 212-218.
Maddala, G. S. ve Wu, S. (1999). A Com- parative Study of Unit Root Tests withPa- nel Data and a New Simple Test, Oxford Bulletin of Economics and Statistics. 61, 631-652.
Ng, S. ve Perron, P. (2001). Lag Length Se- lection and the Construction of Unit Root Tests with Good Size and Power. Econo- metrica. 69, 1519-1554.
Onur, S. (2011). Türkiye Ekonomisinde İş- sizlik Histerisi (1992-2009) Namık Kemal Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Sos- yal Bilimler Metinleri, 04/2011, 1-25.
Özcan, B. (2012). İşsizlik Histerisi Hipote- zi OECD Ülkeleri İçin Geçerli mi? Yapısal Kırılmalı Birim Kök Analizi, Erciyes Üni- versitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi. 2013, 40, 93-117
Pazarlıoğlu, M. V. ve Çevik, E. İ. (2007). Ratchet Model Uygulaması: Türkiye Örne- ği, Süleyman Demirel İktisadi ve İdari Bi- limler Fakültesi Dergisi. 12(2), 1-8.
Perron, P. (1989). The Great Crash, The Oil Price Shock, and The Unit Root Hypothe- sis. Econometrica. 57(2), 1361-1401.
Perron, P. (1997). Further Evidence on Bre- aking Trend Functions in Macroeconomic Veriables. Journal of Econometrics. 80, 355-385.
Pesaran, M. H. (2004). General Diagnos- tic Tests for Cross Section Dependence in Panels, Cambridge Working Papers in Eco- nomics, 0435.
Pesaran, M. H. (2006). A Simple Panel Unit Root Test in the Presence of Cross- section Dependecy, Cambridge Working Papers in Economics, 0346.
Pesaran, M. H., Ullah, A. ve Yamagata, T. (2008). A Bias-Adjusted LM Test of Error Cross-Section Independence, Econometri- cs Journal. 11, 105-127.
Phillip, P. C. B ve P. Perron (1988). Testing for a Unit Root in Time Series Regression, Biometrika, 75, 335346.
Roed, K. (1996). Unemployment Hyste- resis - Macro Evidence from 16 OECD Countries Empirical Economics. 21, 589- 600
Romero-Avıla, D. ve Usabıaga C. (2007). Unit Root Tests, Persistence, and the Unemployment Rate of the U.S. States, Southern Economic Journal. 73(3), 698- 716.
Song, F. M. ve Wu, Y. (1997), Hysteresis in Unemployment: Evi-dence from 48 States, Economic Inquiry. 35, 235-244.
Song, F. M. ve Wu, Y. (1998). Hysteresis Unemployment: Evidence from OECD Countries The Quarterly Review of Econo- mics and Finance. 38, 181-192.
Taylor, M. ve Sarno, L. (1998). The Beha- viour of Real Exchange Rates during the Post-Bretton Woods Period, Journal of In- ternational Economics. 46: 281-312.
Worldbank, (2013). 01.01.2014 tarihinde http://databank.worldbank.org/data/home. aspx adresinden erişildi.
Yılancı, V. (2009). Yapısal Kırılmalar Al- tında Türkiye İçin İşsizlik Histerisinin Sınanması, Doğuş Üniversitesi Dergisi. 10(2), 324-335.
Zivot, E. ve Andrews, D. (1992). Further Evidence on the Great Crash, the Oil-Price Shock and the Unit-Root Hypothesis. Jour- nal of Business Economic Statistics. 10(3), 251-270.

APA	MERCAN M, YURTTANÇIKMAZ Z, ÇAKMAK F (2015). İşsizlik histerisi hipotezinin Türkiye, AB-15, AB-27, Oecd ve g-8 ülkeleriiçin yatay kesit bağımlılığı ve yapısal kırılmalar altında testi: Dinamik panel veri analizi. , 44 - 65.
Chicago	MERCAN Mehmet,YURTTANÇIKMAZ Ziya Çağlar,ÇAKMAK FATİH İşsizlik histerisi hipotezinin Türkiye, AB-15, AB-27, Oecd ve g-8 ülkeleriiçin yatay kesit bağımlılığı ve yapısal kırılmalar altında testi: Dinamik panel veri analizi. (2015): 44 - 65.
MLA	MERCAN Mehmet,YURTTANÇIKMAZ Ziya Çağlar,ÇAKMAK FATİH İşsizlik histerisi hipotezinin Türkiye, AB-15, AB-27, Oecd ve g-8 ülkeleriiçin yatay kesit bağımlılığı ve yapısal kırılmalar altında testi: Dinamik panel veri analizi. , 2015, ss.44 - 65.
AMA	MERCAN M,YURTTANÇIKMAZ Z,ÇAKMAK F İşsizlik histerisi hipotezinin Türkiye, AB-15, AB-27, Oecd ve g-8 ülkeleriiçin yatay kesit bağımlılığı ve yapısal kırılmalar altında testi: Dinamik panel veri analizi. . 2015; 44 - 65.
Vancouver	MERCAN M,YURTTANÇIKMAZ Z,ÇAKMAK F İşsizlik histerisi hipotezinin Türkiye, AB-15, AB-27, Oecd ve g-8 ülkeleriiçin yatay kesit bağımlılığı ve yapısal kırılmalar altında testi: Dinamik panel veri analizi. . 2015; 44 - 65.
IEEE	MERCAN M,YURTTANÇIKMAZ Z,ÇAKMAK F "İşsizlik histerisi hipotezinin Türkiye, AB-15, AB-27, Oecd ve g-8 ülkeleriiçin yatay kesit bağımlılığı ve yapısal kırılmalar altında testi: Dinamik panel veri analizi." , ss.44 - 65, 2015.
ISNAD	MERCAN, Mehmet vd. "İşsizlik histerisi hipotezinin Türkiye, AB-15, AB-27, Oecd ve g-8 ülkeleriiçin yatay kesit bağımlılığı ve yapısal kırılmalar altında testi: Dinamik panel veri analizi". (2015), 44-65.

APA	MERCAN M, YURTTANÇIKMAZ Z, ÇAKMAK F (2015). İşsizlik histerisi hipotezinin Türkiye, AB-15, AB-27, Oecd ve g-8 ülkeleriiçin yatay kesit bağımlılığı ve yapısal kırılmalar altında testi: Dinamik panel veri analizi. TİSK Akademi, 10(19), 44 - 65.
Chicago	MERCAN Mehmet,YURTTANÇIKMAZ Ziya Çağlar,ÇAKMAK FATİH İşsizlik histerisi hipotezinin Türkiye, AB-15, AB-27, Oecd ve g-8 ülkeleriiçin yatay kesit bağımlılığı ve yapısal kırılmalar altında testi: Dinamik panel veri analizi. TİSK Akademi 10, no.19 (2015): 44 - 65.
MLA	MERCAN Mehmet,YURTTANÇIKMAZ Ziya Çağlar,ÇAKMAK FATİH İşsizlik histerisi hipotezinin Türkiye, AB-15, AB-27, Oecd ve g-8 ülkeleriiçin yatay kesit bağımlılığı ve yapısal kırılmalar altında testi: Dinamik panel veri analizi. TİSK Akademi, vol.10, no.19, 2015, ss.44 - 65.
AMA	MERCAN M,YURTTANÇIKMAZ Z,ÇAKMAK F İşsizlik histerisi hipotezinin Türkiye, AB-15, AB-27, Oecd ve g-8 ülkeleriiçin yatay kesit bağımlılığı ve yapısal kırılmalar altında testi: Dinamik panel veri analizi. TİSK Akademi. 2015; 10(19): 44 - 65.
Vancouver	MERCAN M,YURTTANÇIKMAZ Z,ÇAKMAK F İşsizlik histerisi hipotezinin Türkiye, AB-15, AB-27, Oecd ve g-8 ülkeleriiçin yatay kesit bağımlılığı ve yapısal kırılmalar altında testi: Dinamik panel veri analizi. TİSK Akademi. 2015; 10(19): 44 - 65.
IEEE	MERCAN M,YURTTANÇIKMAZ Z,ÇAKMAK F "İşsizlik histerisi hipotezinin Türkiye, AB-15, AB-27, Oecd ve g-8 ülkeleriiçin yatay kesit bağımlılığı ve yapısal kırılmalar altında testi: Dinamik panel veri analizi." TİSK Akademi, 10, ss.44 - 65, 2015.
ISNAD	MERCAN, Mehmet vd. "İşsizlik histerisi hipotezinin Türkiye, AB-15, AB-27, Oecd ve g-8 ülkeleriiçin yatay kesit bağımlılığı ve yapısal kırılmalar altında testi: Dinamik panel veri analizi". TİSK Akademi 10/19 (2015), 44-65.