Doğrusal olmayan birim kök testleriyle rusya için satın alma gücü paritesi hipotezinin incelenmesi

Seymur AĞAZADE (Recep Tayyip Erdoğan Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İktisat Bölümü, Rize, Türkiye)
Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi
0 0
Yıl: 2014 Cilt: 14 Sayı: 4 Sayfa Aralığı: 15 - 24 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 29-07-2022

Doğrusal olmayan birim kök testleriyle rusya için satın alma gücü paritesi hipotezinin incelenmesi

Öz:
Bu çalışmada Rusya için Satın Alma Gücü Parite -si (PPP) yaklaşımının geçerliliği Kasım 1993Nisan2013 dönemine ait veri seti kullanılarak araştırılmıştır.Bu amaçla asimetrik intibaka izin veren ve vermeyendoğrusal olmayan birim kök testleri yardımıyla rubleyeait reel efektif döviz kuru serisinin durağanlık özellikle -ri incelenmiştir. Doğrusal dışılığın yanı sıra reel dövizkurunun asimetrik intibakına da izin veren yöntemlerruble reel efektif kurunun durağan olduğuna ilişkinbulgular sunmakta ve Rusya için PPP yaklaşımının ge -çerliliğini desteklemektedir.
Anahtar Kelime:

Revisiting purchasing power parity hypothesis for russia using nonlinear unit root tests

Öz:
Te article examines the validity of Purchasing PowerParity (PPP) hypothesis for Russia by using the data setbelonging to the period November 1993 to April 2013.Two groups of nonlinear unit root tests are used to in-vestigate the stationarity characteristics of real efectiveexchange rate series of Russian ruble. While the firstgroup of the tests models structural change as a smoothmonotonic transition, second group takes into accountboth structural change and asymmetric adjustmentcharacteristics of real exchange rate. Findings of unitroot tests that allow for asymmetric adjustment sup-port the stationarity of real efective exchange rate seri-es and provide evidences on the validity of PPP hypot-hesis for Russia.
Anahtar Kelime:

Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
  • Ağayev, S. (2013). Satın Alma Gücü Paritesi Hipotezi- nin Kazakistan İçin Geçerliliği. Uluslararası Avras - ya Ekonomileri Konferansı, 17-18 Eylül 2013, St. Petersburg, Rusya.
  • Baharumshah, A.Z. ve Borsic, D. (2008). Purchasing Power Parity in Central and Eastern European Co- untries. Economics Bulletin, 6(32), 1–8.
  • Bahmani-Oskooee, M., Kutan, A.M. ve Zhou, S. (20 08). Do Real Exchange Rates Follow a Nonline - ar Mean Reverting Process in Developing Countri- es? Southern Economic Journal, 74(4), 1049–1062.
  • Bahmani-Oskooee, M., Kutan, A.M. ve Zhou, S. (200 9). Towards Solving Te PPP Puzzle: Evidence From 113 Countries. Applied Economics, 41(24), 3057–3066.
  • CBR: Te Central Bank of the Russian Federati- on Monetary Policy Measures http://cbr.ru/eng/ dkp/print.aspx?file=standart_system/policy_e. html&pid=dkp&sid=ITM_32899#03 (Erişim: 12.05.2013)
  • Chang, T., Lee, C.H. ve Hung, K. (2012). Can Te PPP Sand On Te BRICS? Te ADL Test for Treshold Cointegration. Applied Economics Letters, 19(12), 1123–1127.
  • Chang, H.L., Liu, D.C. ve Su, C.W. (2012) Purchasing Power Parity with Flexible Fourier Stationary Test for Central and Eastern European Countries. App- lied Economics , 44(32), 4249–4256.
  • Chang, T. ve Liu, W.C. (2010). Long-run Purchasing Power Par ity with Asymmetric Adjustment: Evi- dence From Nine Major Oil-Exporting Countri- es. International Journal of Finance & Economics, 15(3), 263–274.
  • Chang, H.L., Su, C.W., Zhu, M.N. ve Liu, P. (2010). Long- run Purchasing Power Parity and Asymmet- ric Adjustment in BRICs. Applied Economics Let- ters, 17(11), 1083–1087.
  • Chang, H.L., Su, C.W., Zhu, M.N. ve Liu, P. (2011). Re- examining Long-run Purchasing Power Parity for Central and Eastern European Countries: Nonli- near Panel Unit Root Tests. Applied Economics Let- ters, 18(5), 411–415.
  • Chang, T. ve Tzeng, H.W. (2011). Long-run Purcha- sing Power Parity with Asymmetric Adjustment: Further Evidence From Nine Transition Countries. Economic Modelling, 28(3), 1383–1391.
  • Choudhry, T. (1999). Purchasing Power Parity in High- Infation Eastern European Countries: Evide nce From Fractional and Harris-Inder Cointegration Tests. Journal of Macroeconomics, 21(2), 293–308.
  • Cuestas, J.C. ve Ordónez, J. (2012). Smooth Transitions, Asym metric Adjustment and Unit Roots. Shefield Economics Research Paper No. 2012012, Depart- ment of Economics, University of Shefield.
  • Dickey, D.A. ve Fuller, W.A. (1979). Distribution of the Estimators for Autoregress ive Time Series with a Unit Root. Journal of the American Statistical Asso - ciation, 74(336a), 427–431.
  • EBRD, Transition Report, European Bank for Recons- tr uction and Development, London (1998-2008 sayıları).
  • IMF, World Economic Outlook Database April 2013. Kapetanios, G., Shin, Y. ve Snell, A. (2003). Testing for a Unit Root in the Nonlinear STAR Framework. Jo - urnal of Econometrics , 112(2), 359–379.
  • Kruse, R. (2011). A New Unit Root Test against ESTAR Based On a Class of Modified Statistics. Statistical Papers, 52(1), 71–85.
  • Leybourne, S., Newbold, P. ve Vougas, D. (1998). Unit Roots and Smooth Transitions. Journal of Time Se- ries Analysis , 19(1), 83–97.
  • Liu, S., Zhang, D. ve Chang, D. (2012). Purchasing Po- we r Parity – Nonlinear Treshold Unit Root Test for Transition Countries. Applied Economics Let- ters , 19(18), 1781–1785.
  • Lu, Y.C.R., Chang, T. ve Lee, C.H. (2012). Nonlinear Ad- justment to Purchasing Power Parity in Tra nsition Countries: Te ADL Test for Treshold Cointegrati- on. Applied Economics Letters, 19(7), 629–633.
  • Nusair, S.A. (2013). Real Exchange Rate Dynamics in Transition Economies: A Nonlinear Analysis. International Journal of Finance and Economics, 18(2), 188–204.
  • Sideris, D. (2006). Purchasing Power Parity in Econo- mies in Transition: Evidence from Central and East European Countries. Applied Financial Economics, 16(1–2), 135–143.
  • Solakoglu, E.G. (2006). Testing Purchasing Power Pa - rity H ypothesis for Transition Economies. Applied Financial Economics, 16(7), 561–568.
  • Sollis, R. (2004). Asymmetric Adjustment and Smooth Transitions: A Combination of Some Unit Root Tests. Journal of Time Series Analysis, 25(3), 409–417.
  • Su, C.W. ve Chang, H.L. (2011). Revisiting Purchasing Power Parity for Central and East European Co- untries Using Rank Tests for Nonlinear Cointegra - tion. Eastern European Economics, 49(1), 5–12.
  • Su, C.W., Chang, H.L., Chang, T. ve Lee, C.H. (2012). Purchasing Power Parity for BRICS: Linear and Nonlinear Unit Root Tests with Stationary Covari- ates. Applied Economics Letters, 19(16), 1587–1591.
  • Telatar, E. ve Hasanov, M. (2009). Purchasing Power Par ity in Transition Econ omies: Evidence from the Commonwealth of Independent States. Post- Communist Economies , 21(2), 157–173. Yotopoulos, P.A. ve Sawada, Y. (2006). Exchange Rate Misalignment: A New Test of Long-run PPP Based on Cross-Country Data. Applied Financial Econo - mics, 16(1–2), 127–134.
  • WB, World Bank Global Economic Monitor, 2013.
APA Ağazade S (2014). Doğrusal olmayan birim kök testleriyle rusya için satın alma gücü paritesi hipotezinin incelenmesi. , 15 - 24.
Chicago Ağazade Seymur Doğrusal olmayan birim kök testleriyle rusya için satın alma gücü paritesi hipotezinin incelenmesi. (2014): 15 - 24.
MLA Ağazade Seymur Doğrusal olmayan birim kök testleriyle rusya için satın alma gücü paritesi hipotezinin incelenmesi. , 2014, ss.15 - 24.
AMA Ağazade S Doğrusal olmayan birim kök testleriyle rusya için satın alma gücü paritesi hipotezinin incelenmesi. . 2014; 15 - 24.
Vancouver Ağazade S Doğrusal olmayan birim kök testleriyle rusya için satın alma gücü paritesi hipotezinin incelenmesi. . 2014; 15 - 24.
IEEE Ağazade S "Doğrusal olmayan birim kök testleriyle rusya için satın alma gücü paritesi hipotezinin incelenmesi." , ss.15 - 24, 2014.
ISNAD Ağazade, Seymur. "Doğrusal olmayan birim kök testleriyle rusya için satın alma gücü paritesi hipotezinin incelenmesi". (2014), 15-24.
APA Ağazade S (2014). Doğrusal olmayan birim kök testleriyle rusya için satın alma gücü paritesi hipotezinin incelenmesi. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 14(4), 15 - 24.
Chicago Ağazade Seymur Doğrusal olmayan birim kök testleriyle rusya için satın alma gücü paritesi hipotezinin incelenmesi. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 14, no.4 (2014): 15 - 24.
MLA Ağazade Seymur Doğrusal olmayan birim kök testleriyle rusya için satın alma gücü paritesi hipotezinin incelenmesi. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, vol.14, no.4, 2014, ss.15 - 24.
AMA Ağazade S Doğrusal olmayan birim kök testleriyle rusya için satın alma gücü paritesi hipotezinin incelenmesi. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi. 2014; 14(4): 15 - 24.
Vancouver Ağazade S Doğrusal olmayan birim kök testleriyle rusya için satın alma gücü paritesi hipotezinin incelenmesi. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi. 2014; 14(4): 15 - 24.
IEEE Ağazade S "Doğrusal olmayan birim kök testleriyle rusya için satın alma gücü paritesi hipotezinin incelenmesi." Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 14, ss.15 - 24, 2014.
ISNAD Ağazade, Seymur. "Doğrusal olmayan birim kök testleriyle rusya için satın alma gücü paritesi hipotezinin incelenmesi". Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 14/4 (2014), 15-24.
Sayfa Oluşturulma Tarihi
22-04-2024 21:8

İLETİŞİM

TÜBİTAK ULAKBİM TR Dizin

Yüzüncüyıl, İşçi Blokları Mahallesi

Muhsin Yazıcıoğlu Caddesi No:51/C

06530 Çankaya / ANKARA +90 (312) 298 92 00

trdizin@tubitak.gov.tr

TÜBİTAK ULAKBİM Ulusal Akademik Ağ ve Bilgi Merkezi Cahit Arf Bilgi Merkezi © Tüm Hakları Saklıdır. Gizlilik Politikası Kullanım Şartları