Türkiye'de Cari İşlemler Açığının Sürdürülebilirliği

Şenay AÇIKGÖZ, (Gazi Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, Ekonometri Bölümü, Ankara, Türkiye)
Anıl AKÇAĞLAYAN (Ankara Üniversitesi, Siyasal Bilgiler Fakültesi, İktisat Bölümü, Ankara, Türkiye)
Ege Akademik Bakış
9 1
Yıl: 2014 Cilt: 14 Sayı: 1 Sayfa Aralığı: 83 - 97 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 29-07-2022

Türkiye'de Cari İşlemler Açığının Sürdürülebilirliği

Öz:
Bu çalışmada 1992:Q1-2011:Q3 dönemi için Türkiyede cari iş- lemler açığının sürdürülebilirliği ihracat ve ithalat arasındaki uzun dönemli ilişkiden hareketle incelenmiştir. Engle ve Granger (1987) ile Pesaran ve Shin (1999) ve Pesaran ve diğerleri (2001) yöntemleri ihracat ve ithalat arasındaki uzun dönemli ilişkiyi belirlemek üzere kullanılmıştır. Çalışmanın bulguları ihracat ile ithalat arasında uzun dönemli denge ilişkisi bulunduğuna ve sürdürülebilirliğin zayıf formda olduğuna işaret etmiştir.
Anahtar Kelime:

Konular: İşletme İktisat

Sustainability of Current Account Deficit in Turkey

Öz:
In this paper, sustainability of current account deficit in Turkey is investigated by considering the long-run relationship between export and import for the period 1992:Q1-2011:Q3. Engle and Granger (1987) and Pesaran and Shin (1999) and Pesaran et al. (2001) are used to determine the long-run relationship between export and import. According to the results, although there is a long-run relationship between export and import, current account deficit are sustainable in the weak form.
Anahtar Kelime:

Konular: İşletme İktisat
Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
  • Akçağlayan, A. (2006) “Tüketim Dalgalanmaları ve Cari İşlemler Dengesi Türkiye Deneyimi, 1987-2003”İktisat, İşletme ve Finans, 21(242):34-45.
  • Azize, A.C. (2002) “Imports and Exports in 50 Countries Tests of Cointegration and Structural Breaks”International Review of Economics and Finance, 11:101-115.
  • Bahmani-Oskoee, M. ve Domaç, I. (1995) “The Long-Run Relations between Imports and Exports in an LDC: Evidence from Turkey”METU Studies in Development, 22(2):177-189.
  • Brown, R.L., Durbin, J. ve Evans, J.M. (1975) “Techniques for Testing in Constancy of Regression Relationships Over Time”Journal of the Royal Statistical Society, 37:149-192.
  • Dickey, D. ve Fuller, W.A. (1979) “Distribution of the Estimates for Autoregressive Time Series with Unit Root”Journal of the American Statistical Association, 74:427-431.
  • Elliot, G., Rothenberg, T.J. ve Stock, J.H. (1996) “Efficient Tests for an Autoregressive Unit Root”Econometrica, 64:813-836.
  • Enders, W. (2004) Applied Econometric Time Series, 2nd Edition, United States of America, John Wiley and Sons.
  • Engle, R.F.ve Granger, C.W.J. (1987) “Cointegration and Error Correction Representation: Estimation and Testing”Econometrica, 55:251-276.
  • Göktaş, Ö., Tunalı, C.B.ve Hepsağ, A. (2011) “The Sustainability of Current Account Deficits in the Presence of Structural Shift: The Case of Turkey”Middle Eastern Finance and Economics, 11:132- 141.
  • Gregory, A.W. (1994) “Testing for Cointegration in Linear Quadratic Models”Journal of Business and Economic Statistics, 12:347-360.
  • Gregory, A.W. ve Hansen, B.E. (1996) “Residualbased Tests for Cointegration in Models with Regime Shifts”Journal of Econometrics, 70:99-126.
  • Güloğlu, B., İspir, S. ve Seymen, D. (2010) “Türkiye’de Cari Açıkların Sürdürülebilirliğini Etkileyen Temel Makroekonomik Göstergeler” Subaşat vd(eds.) Küresel Kriz Çerçevesinde Türkiye’nin Cari Açık Sorunsalı, Ankara, Efil Yayınevi.
  • Hakkio, C.S. ve Rush, M. (1991) “Is the Budget Deficit “Too Large?”Economic Inquiry, 29: 429-445.
  • Hansen, B.E. (1992) “Tests for Parameter Instability in Regressions with I(1) Processes” Journal of Business and Economic Statistics, 10:321-35.
  • Haug, A. (1996) “Tests for Cointegration: A Monte Carlo Comparison”Journal of Econometrics, 71:89-115. Husted, S. (1992) “The Emerging US Current Account Deficit in the 1980s: A Cointegration Analysis”Review of Economics and Statistics, 74:159-166.
  • Johansen, S. (1988) “Statistical Analysis of Cointegrating Vectors”Journal of Economic Dynamic and Control, 12(2-3):231-254.
  • Johansen, S. ve Juselius, K. (1990) “Maximum Likelihood Estimation and Inference on Cointegration with Application to the Demand for Money”Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 52(2):169-209.
  • Kennedy, P.(2003)A Guide to Econometrics, 5th Edition, MIT Press Books, The MIT Press.
  • Lee, J. ve Strazicich, M.C. (2003) “Minimum LM Unit Root Test with Two Structural Breaks”The Review of Economics and Statistics, 63:1082-1089.
  • Mackinnon, J.G., Alfred, A.H. ve Leo, M. (1999) “NumericalDistribution Functions of Likelihood Ratio Tests for Cointegration”Journal of Applied Econometrics, 14:563-77.
  • Narayan, P.K. (2004) “Reformulating Critical Values for the Bounds F-Statistics Approach to Cointegration: An Application to the Tourism Demand Model for Fiji” Monash University, Department of Economics Discussion Paper, No:02/04.
  • Ogus, A. ve Sohrabji, N. (2008) “On the Optimality and Sustainability of Turkey`s Current Account”Emprical Economics, 35(3):543-568.
  • Ongan, S. (2008) “The Sustainability of Current Account Deficits and Tourism Receipts in Turkey”The International Trade Journal, 22(1):39-62.
  • Osterwald-Lenum, M. (1992) “A Note with Quantilles of the Asymptotic Distribution of Cointegration Rank Test Statistics”Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 54:461-72.
  • Panopoulou, E. ve Pittis, N. (2004) “A Comparison of Autoregressive Distributed Lag and Dynamic OLS Cointegration Estimators in the Case of a Serially Correlated Cointegration Error”Econometric Journal, 7:585-617.
  • Perron, P. (1989) “The Great Crash, the Oil Price Shock, and the Unit Root Hypothesis” Econometrica, 57(6):1361-1401.
  • Pesaran, M.H. ve Shin, Y. (1999) “An Autoregressi ve Distributed Lag Modeling Approach to Cointegration Analysis” Strom, S.(eds.)Econometrics and Economic Theory in the 20th Century: The Ragnar Frisch Centennial Symposium, Cambridge, Cambridge University Press. Pesaran, M.H., Shin, Y. ve Smith, R.J. (2001)
  • “Bounds Testing Approaches to the Analysis of Level Relationships”Journal of Applied Econometrics, 16(3):289- 326.
  • Selçuk, F. (1997) “Consumption Smoothing and Current Account: Turkish Experience 1987-1996”METU Studies in Development, 24:519-529. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, (2012) 2005, 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012 Ödemeler Dengesi Raporu, http:// www.tcmb.gov.tr, (10.07.2012).
  • Toda, H.Y. ve Yamamoto, T. (1995)“Statistical Inference in Vector Autoregression with Possibly Integrated Processes”Journal of Econometrics, 66: 225-250.
  • Trehan, B. ve Walsh, C.E. (1991) “Testing Intertemporal Budget Constraints, Theory and Applications to U.S. Federal Budget and Current Account Deficits”Journal of Money, Credit and Banking, 23(2):206-223.
  • Ucan, O ve Putun, M. (2011) “Examining the Sustainability of External Deficits in Turkey” Middle Eastern Finance and Economics, 9:75-82.
  • Utkulu, U. (1998) “Are the Turkish External Deficits Sustainable? Evidence from theCointegrating Relationship between Exports and Imports”Dokuz Eylül Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 3(1):119- 132.
  • Zivot, E. ve Andrews, D.W.K. (1992) “Further Evidence on the Great Crash, the Oil Price Shock, and the Unit Root Hypothesis”Journal of Business and Economic Statistics, 10(3):251-70.
APA AÇIKGÖZ Ş, Akçağlayan A (2014). Türkiye'de Cari İşlemler Açığının Sürdürülebilirliği. , 83 - 97.
Chicago AÇIKGÖZ ŞENAY,Akçağlayan Anıl Türkiye'de Cari İşlemler Açığının Sürdürülebilirliği. (2014): 83 - 97.
MLA AÇIKGÖZ ŞENAY,Akçağlayan Anıl Türkiye'de Cari İşlemler Açığının Sürdürülebilirliği. , 2014, ss.83 - 97.
AMA AÇIKGÖZ Ş,Akçağlayan A Türkiye'de Cari İşlemler Açığının Sürdürülebilirliği. . 2014; 83 - 97.
Vancouver AÇIKGÖZ Ş,Akçağlayan A Türkiye'de Cari İşlemler Açığının Sürdürülebilirliği. . 2014; 83 - 97.
IEEE AÇIKGÖZ Ş,Akçağlayan A "Türkiye'de Cari İşlemler Açığının Sürdürülebilirliği." , ss.83 - 97, 2014.
ISNAD AÇIKGÖZ, ŞENAY - Akçağlayan, Anıl. "Türkiye'de Cari İşlemler Açığının Sürdürülebilirliği". (2014), 83-97.
APA AÇIKGÖZ Ş, Akçağlayan A (2014). Türkiye'de Cari İşlemler Açığının Sürdürülebilirliği. Ege Akademik Bakış, 14(1), 83 - 97.
Chicago AÇIKGÖZ ŞENAY,Akçağlayan Anıl Türkiye'de Cari İşlemler Açığının Sürdürülebilirliği. Ege Akademik Bakış 14, no.1 (2014): 83 - 97.
MLA AÇIKGÖZ ŞENAY,Akçağlayan Anıl Türkiye'de Cari İşlemler Açığının Sürdürülebilirliği. Ege Akademik Bakış, vol.14, no.1, 2014, ss.83 - 97.
AMA AÇIKGÖZ Ş,Akçağlayan A Türkiye'de Cari İşlemler Açığının Sürdürülebilirliği. Ege Akademik Bakış. 2014; 14(1): 83 - 97.
Vancouver AÇIKGÖZ Ş,Akçağlayan A Türkiye'de Cari İşlemler Açığının Sürdürülebilirliği. Ege Akademik Bakış. 2014; 14(1): 83 - 97.
IEEE AÇIKGÖZ Ş,Akçağlayan A "Türkiye'de Cari İşlemler Açığının Sürdürülebilirliği." Ege Akademik Bakış, 14, ss.83 - 97, 2014.
ISNAD AÇIKGÖZ, ŞENAY - Akçağlayan, Anıl. "Türkiye'de Cari İşlemler Açığının Sürdürülebilirliği". Ege Akademik Bakış 14/1 (2014), 83-97.
Sayfa Oluşturulma Tarihi
17-04-2024 3:51

İLETİŞİM

TÜBİTAK ULAKBİM TR Dizin

Yüzüncüyıl, İşçi Blokları Mahallesi

Muhsin Yazıcıoğlu Caddesi No:51/C

06530 Çankaya / ANKARA +90 (312) 298 92 00

trdizin@tubitak.gov.tr

TÜBİTAK ULAKBİM Ulusal Akademik Ağ ve Bilgi Merkezi Cahit Arf Bilgi Merkezi © Tüm Hakları Saklıdır. Gizlilik Politikası Kullanım Şartları