Bireysel Kredilerin ve Kredi Kartlarının Cari Denge Üzerindeki Etkisi
Yıl: 2016 Cilt: 53 Sayı: 620 Sayfa Aralığı: 47 - 60 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 29-07-2022
Bireysel Kredilerin ve Kredi Kartlarının Cari Denge Üzerindeki Etkisi
Öz: Konut, taşıt ve ihtiyaç kredilerini içine alan bireysel krediler ile kredi kartlarının toplam hacimleri son yıllarda hem küresel hem ulusal düzeyde giderek artmaktadır. Gelecekte elde edilmesi umut edilen gelirin bugünden sağladığı satın alma gücü sayesinde, mal ve hizmet ihtiyaçlarının şiddeti ve talebi de değişmektedir. Bu talep dış ticaret dengesini ve cari dengeyi de negatif yönde etkilemektedir. Bu çalışmada bireysel kredilerin ve kredi kartlarının cari denge üzerindeki etkisi ekonometrik olarak araştırılmaktadır. Ekonometrik analiz için tüm banka türlerine ait bireysel kredi hacmi (kredi kartları da dâhil) ile cari denge arasındaki uzun ve kısa dönem ilişkisi araştırılmıştır. Bu kapsamda ilk olarak durağanlık durumları ADF, PP ve KPSS sınamaları ile araştırılmış, nedensellik analizi için TodaYamamoto Testi kullanılmıştır. Seriler arasındaki eşbütünleşme, uzun ve kısa dö- nem ilişkisi ise Pesaran'ın (et.al. 2001) Sınır Testi yaklaşımına dayalı ARDL modeli kullanılarak araştırılmıştır. Bulgulara göre, bireysel kredilerin cari açığı bir miktar arttırdığı sonucuna ulaşılmıştır.
Anahtar Kelime: Konular:
Impact of Consumer Loans and Credit Cards on Current Account Balance
Öz: The volume of personal loans including housing, car and other consumer loans and credit card debts is growing increasingly in Turkey as well as all over the world in recent years. Current purchasing power increases provided by expected future incomes changes the intensity and demand of goods and services. This demand has a negative impact on foreign trade balance and current account balance. In this study, we have investigated econometrically the impact of consumer loans and credit cards on the current account balance. The econometric analysis has been made by investigating the log run and short run relationship between the current account balance and the volume of all types of consumer loans by banks (including credit card debts). In this perspective, fisrt we have conducted the stability tests such as ADF, PP and KPSS unit root tests and second the causality test by Toda-Yamamoto. Lastly, the cointegration relationship between these series has been investigated in the long run and the short run by ARDL approach based on the Bounds Test. According to the fin dings, we have concluded that consumer loans contribute to a minor increase in the current account deficit.
Anahtar Kelime: Konular:
Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
- ADIGÜZEL, U. (2014). Türkiye'de Cari Açığın Asimetrik Davranışının Analizi Niğde Üniversitesi İİBF Dergisi, 2014, Cilt: 7, Sayı: 2, s.61-74.
- AĞAZADE, S. (2014). Tüketici Kredilerine Yönelik Sınırlama Türkiye'nin Cari Açık Sorununa Çözüm Olur mu? Doğrusal Dışı Bir Koentegrasyon Analizi Bankacılar Dergisi, Sayı 91, 46-54.
- AKBAŞ, Yusuf E., ŞENTÜRK, M. ve SANCAR, C. (2013). Testing for Causality between the Foreign Direct Investment, Current Account Deficit, GDP and Total Credit: Evidence from G7. Panoeconomicus, 6, ss.791-812.
- AKÇAYIR, Ö. (2016). Cari Açıkların Nedenleri Ve Finansman Kalitesi Çerçevesinde Türkiye Analizi. Eurasian Academy of Sciences Social Sciences Journal, (7), 26 - 49.
- AKGÜÇ, Ö. (2011). Kredi Taleplerinin Değerlendirilmesi Arayış Basım ve Yayıncılık, Genişletilmiş 9.Baskı, İstanbul.
- ALKIN, E. (1978). Uluslararası Ekonomik İlişkiler İstanbul Üniversitesi Yayını, Elektronik Ofset, İstanbul.
- BIZTIS, G.P., JOHN M. ve PAPAZOGLOU, C. (2008). The Determinants of The Greek CurrentAccount Deficit: The EMU Experience. Journal of International and Global Economic Studies, 1(1), 105-122.
- BKM (Bankalar Arası Kart Merkezi), (Erişim Tarihi: 01.10.2015) _____www.bkm.com.tr> BRISSIMIS, S.N., HONDROYIANNIS, G., PAPAZOGLOU, C., TSAVEAS, N.T. ve VASARDANI, M.A. (2010). Current Account Determinants and External Sustainability in Periods of Structural Change. ECB Working Papers, No: 1243, September.
- CEYLAN, S., ve DURKAYA, M. (2010). Türkiye'de Kredi Kullanımı-Ekonomik Büyüme İlişkisi. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 24(2).
- ÇAMOĞLU, S. M., ve AKINCI, M. (2012). Türkiye'de Sektörel Banka Kredilerinin Gelişimi: Bir Zaman Serisi Analizi. Yönetim ve Ekonomi. Celal Bayar Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 19(1), 193-210.
- ÇIL YAVUZ, N. (2006). Türkiye'de Turizm Gelirlerinin Ekonomik Büyümeye Etkisinin Testi: Yapısal Kırılma Ve Nedensellik Analizi, Doğuş Üniversitesi Dergisi, 7 (2) 2006, 162-171.
- DICKEY, D. and FULLER, W. A. (1979). Distribution of the Estimates for Autoregressive Time Series with a Unit Root, Journal of the American Statistical Association , 74: 427-431.
- DOĞAN, E. (2014). Küresel Kriz, Cari Açık ve Türkiye. III. Türkiye Lisansüstü Çalışmalar Kongresi Bildiriler Kitabı - III, 15-18 Mayıs, Sakarya, 171-184.
- ELEKDAĞ, S. and WU, Y. (2011). Rapid Credit Growth: Boon or Boom-Bust? IMF Working Paper, October WP/11/241.
- ERTUĞRUL, H.M., GERNI, C. and KARAMOLLAOĞLU, N.T., (2013). A Dynamic Investigation of the Impact of Credit Growth on the Current Account of Turkey. SSRN: http://ssrn.com/abstract=2349545
- GACENER ATIŞ, A., & SAYGILI, F. (2014). Türkiye'de Kredi Hacmi ve Cari Açık İlişkisi Üzerine Bir İnceleme. Business & Economics Research Journal, 5(4).
- GÖÇER, İ. (2013) Türkiye'de Cari Açığın Nedenleri, Finansman Kalitesi ve Sürdürülebilirliği: Ekonometrik Bir Analiz. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İİBF Dergisi, Nisan 2013, 8(1),213-242
- GÖÇER, İ. (2015). Bankacılık Sektörü Kredi Hacmi Genişlemesinin İşsizlik Üzerindeki Etkileri: Çoklu Yapısal Kırılmalı Eştümleşme Analizi. İş, Güç Endüstri İlişkileri ve İnsan Kaynakları Dergisi Cilt: 17, Sayı: 2, Nisan Sayfa: 109-129.
- HEPAKTAN, C.E. ve ÇINAR, S. (2012). OECD ülkelerinde Büyüme-Cari İşlemler Dengesi İlişkisi: Panel Veri Analizi. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 12(1), 43-57.
- HILBERS, P., OTKER-ROBE,I., PAZARBAŞIOĞLU, C. and JOHNSEN, G. (2005). Assessing and Managing Rapid Credit Growth and the Role of Supervisory and Prudential Policies. IMF Working Paper No:05/151.
- IŞIK, N. (2014). Türkiye'de Katılım Bankacılığı ile Ekonomik Büyüme Arasındaki Nedenselliğin Sınanması. Bankacılar Dergisi, Sayı 91, 75-84.
- KANBEROĞLU, Z. (2014). Finansal Sektör Gelişimi ve İşsizlik: Türkiye Örneği. AİBÜ-İİBF Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, Cilt 10, Yıl 10, Sayı 1.
- KARA, H., KÜÇÜK H., TIRYAKI S.T., ve YÜKSEL C. (2013). Türkiye İçin Makul Kredi Büyüme Oranı Ne Olmalı? Sayı: 2013- 03 / 29 Ocak 2013 TCMB Ekonomi Notları.
- KAVCIOĞLU, Ş. (2012). Kriz dönemleri sonrasında Türk bankacılık sektöründe kredi analizi(2002-2011dönemi). Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, Cilt:3, Sayı:6, 23-40.
- KAYA, F. (2009). Türkiye'de Kredi Kartı Uygulaması Türkiye Bankalar Birliği, Yayın No:263, Ocak.
- KAYA, F. (2014). Bankacılık : Giriş ve İlkeleri, Beta Yayıncılık,3. Baskı, İstanbul.
- KILIÇ, C. (2015). Tüketici Kredileri Ve Cari Açık Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, Cilt: 29, Sayı: 2.
- KWIATKOWSKI, D., PHILLIPS, P.C.B., SCHMIDT, P. & SHIN, Y., (1992). Testing the null of stationary against the alternative of a unit root: How sure are we that economic time series have a unit root?, Journal of Econometrics 54, 159-178.
- LANE, P.R. and MCQUADE, P. (2013). Domestic Credit Growth and International Capital Flows, European Central Bank. Working Paper Series, No:1566.
- MENDOZA, E.G. and TERRONES, M.E. (2008). An Anatomy Of Credit Booms: Evidence From Macro Aggregates And Micro Data. Working Paper 14049, http://www.nber.org/papers/ w14049
- MERCAN, M. (2013). Kredi Hacmindeki Değişimlerin Ekonomik Büyümeye Etkisi: Türkiye Ekonomisi İçin Sınır Testi Yaklaşımı. Bankacılar Dergisi, Sayı 84,54-71.
- NARAYAN, P. K. (2005). The Saving And İnvestment Nexus For China: Evidence From Cointegration Tests. Applied Economics, 37(17), 1979-1990.
- NARAYAN, P. K., & SMYTH, R. (2006). What Determınes Mıgratıon Flows From Low-Income To Hıgh-Income Countrıes? An Empırıcal Investıgatıon Of Fıjı-Us Mıgratıon 1972-2001. Contemporary Economic Policy, 24(2), 332-342.
- PEKER, O. ve GÖÇER, İ. (2010). Yabancı Doğrudan Yatırımların Türkiye'deki İşsizliğe Etkisi: Sınır Testi Yaklaşımı. Cilt:10, Sayı:4, ss.1187-1194.
- PESARAN, M. H., SHIN, Y., & SMITH, R. J. (2001). Bounds testing approaches to the analysis of level relationships. Journal of Applied Econometrics, 16(3), 289-326. doi:10.1002/ jae.616
- PHILLIPS, P. C. B. and PERRON, P. (1988). Testing for a Unit Root in Time Series Regression, Biometrika, 75(2), 335-346.
- SAÇIK Y. S. ve KARAÇAYIR, E. (2014). Küresel Kriz Sonrasında Cari Açık ve Kredi Hacmi Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği. International Conference On Eurasian Economies, Skopje-Macedonia, 507-514.
- SAITO, A. T., SAVOIA, J. and LAZIER, L. (2013). Determinants of Private Credit in OECD Developed, BRIC's and LAC Countries. http://ssrn.com/abstract=2291689 or http:// dx.doi. org/10.2139/ssrn.2291689, (Erişim Tarihi: 30.03.2015).
- SANDALCILAR, Ali R. ve ALTINER, A. (2014). Türkiye'de Tüketici Kredileri İle Cari İşlemler Açığı Arasındaki Nedensellik İlişkisi. Bankacılar Dergisi, Sayı 89, ss.28-40.
- SCHULARICK, M. and TAYLOR, A.M. (2009). Credit Booms Gone Bust: Monetary Policy, Leverage Cycles and Financial Crises. 1870-2008" Working Paper 15512 http://www.nber.org/ papers/w15512
- SEYIDOĞLU, H. (2009). Uluslararası İktisat Geliştirilmiş 17. Baskı,Güzem Can Yayınları, İstanbul
- SONGUR, M. ve YAMAN, D. (2013). Gelişmekte Olan Ülkelerde Cari İşlemler Dengesi ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişki: Panel Veri Analizi. Maliye Dergisi, (164), 220-232.
- ŞAKAR, B. (2009). Banka Kredileri ve Yönetimi, Beta Yayın, 2.Basım, İstanbul
- TAKAN, M. ve BOYACIOĞLU, M.A. (2013). Bankacılık : Teori, Uygulama ve Yöntem. Nobel Yayınları,6.Basım, Konya
- TANDOĞAN, D. ve ÖZYURT, H. (2013). Bankacılık Sektörünün Ekonomik Büyüme Ve Sürdürülebilir Ekonomik Kalkınma Üzerine Etkisi: Türkiye Ekonomisi Üzerine Nedensellik Testleri (1981-2009). Marmara University Journal of Economic & Administrative Sciences, 35(2).
- TBB (2015a). (Türkiye Bankalar Birliği) (Erişim Tarihi: 01.10.2015) _____https://www.tbb.org.tr/tr>
- TBB (2015b). (Türkiye Bankalar Birliği) Türkiye'de Bankacılık Sektörü 1960-2014. Erişim Tarihi: 01.06.2015
- TCMBEVDS, Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası, Elektronik Veri Dağıtım Sistemi (Erişim Tarihi: 02.10.2016) _____http://evds. tcmb.gov.tr>
- TIRYAKI, G. (2014). Türkiye'de Bireysel Kredilerin Ekonomik Büyüme ve Cari Açık ile İlişkisi. Bankacılar Dergisi, Sayı 91, 55-74.
- TODA, H.Y. & YAMAMOTO, T. (1995). Statistical Inferences in Vector Autoregressions with Possibly Integrated Processes, Journal of Econometrics, 66, 225-50.
- TOGAN, S. ve BERUMENT, H. (2011). Cari İşlemler Dengesi, Sermaye Hareketleri ve Krediler. Bankacılık Dergisi, Sayı 78.
- VURUR, N. S. ve ÖZEN, E (2013). Türkiye'de Mevduat Banka Kredisi Ve Ekonomik Büyüme İlişkisinin İncelenmesi. Uşak Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Cilt:6, Sayı:3.
- YETIM, S. (1997). Kredi Kartları Ve Tüketici Kredileri Sermaye Piyasası Kurulu, Ankara
- YIĞITBAŞ, Ş. B.(2014). Türkiye'de Banka Kredileri ve Konjonktür Dalgalanmaları Arasındaki İlişkinin Analizi. Bankacılar Dergisi, Sayı 90, 19-32.
APA | AKÇAYIR Ö (2016). Bireysel Kredilerin ve Kredi Kartlarının Cari Denge Üzerindeki Etkisi. , 47 - 60. |
Chicago | AKÇAYIR Ömer Bireysel Kredilerin ve Kredi Kartlarının Cari Denge Üzerindeki Etkisi. (2016): 47 - 60. |
MLA | AKÇAYIR Ömer Bireysel Kredilerin ve Kredi Kartlarının Cari Denge Üzerindeki Etkisi. , 2016, ss.47 - 60. |
AMA | AKÇAYIR Ö Bireysel Kredilerin ve Kredi Kartlarının Cari Denge Üzerindeki Etkisi. . 2016; 47 - 60. |
Vancouver | AKÇAYIR Ö Bireysel Kredilerin ve Kredi Kartlarının Cari Denge Üzerindeki Etkisi. . 2016; 47 - 60. |
IEEE | AKÇAYIR Ö "Bireysel Kredilerin ve Kredi Kartlarının Cari Denge Üzerindeki Etkisi." , ss.47 - 60, 2016. |
ISNAD | AKÇAYIR, Ömer. "Bireysel Kredilerin ve Kredi Kartlarının Cari Denge Üzerindeki Etkisi". (2016), 47-60. |
APA | AKÇAYIR Ö (2016). Bireysel Kredilerin ve Kredi Kartlarının Cari Denge Üzerindeki Etkisi. Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar Dergisi, 53(620), 47 - 60. |
Chicago | AKÇAYIR Ömer Bireysel Kredilerin ve Kredi Kartlarının Cari Denge Üzerindeki Etkisi. Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar Dergisi 53, no.620 (2016): 47 - 60. |
MLA | AKÇAYIR Ömer Bireysel Kredilerin ve Kredi Kartlarının Cari Denge Üzerindeki Etkisi. Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar Dergisi, vol.53, no.620, 2016, ss.47 - 60. |
AMA | AKÇAYIR Ö Bireysel Kredilerin ve Kredi Kartlarının Cari Denge Üzerindeki Etkisi. Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar Dergisi. 2016; 53(620): 47 - 60. |
Vancouver | AKÇAYIR Ö Bireysel Kredilerin ve Kredi Kartlarının Cari Denge Üzerindeki Etkisi. Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar Dergisi. 2016; 53(620): 47 - 60. |
IEEE | AKÇAYIR Ö "Bireysel Kredilerin ve Kredi Kartlarının Cari Denge Üzerindeki Etkisi." Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar Dergisi, 53, ss.47 - 60, 2016. |
ISNAD | AKÇAYIR, Ömer. "Bireysel Kredilerin ve Kredi Kartlarının Cari Denge Üzerindeki Etkisi". Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar Dergisi 53/620 (2016), 47-60. |