Tüketici Kredilerine Yönelik Sınırlama Türkiye'nin Cari Açık Sorununa Çözüm Olur mu? Doğrusal Dışı Bir Koentegrasyon Analizi

Yıl: 2014 Cilt: 25 Sayı: 91 Sayfa Aralığı: 46 - 54 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 29-07-2022

Tüketici Kredilerine Yönelik Sınırlama Türkiye'nin Cari Açık Sorununa Çözüm Olur mu? Doğrusal Dışı Bir Koentegrasyon Analizi

Öz:
Türkiye'nin yüksek cari açık sorununa yönelik endişelerden de hareketle BDDK konut, taşıt ve tüketici kredileri ile kredi kartı taksitlerine sınırlama getirdi. Bu çalışmada cari açığın yapısal özellikler taşıyan daha temel bir sorun olduğu düşüncesinden hareketle uzun döneme yönelik bir analiz gerçekleştirilerek bu düzenlemenin cari açık sorununa çözüm getirip getirmeyeceği araştırılmıştır. Analizde toplam bireysel krediler ve kredi kart harcamaları ile dış ticaret dengesi, ithalat, tüketim malları ithalatı ve dayanıklı tüketim malları ithalatı arasındaki ilişkiler doğrusal dışı koentegrasyon yöntemiyle incelenmiştir. Çalışmada Şubat 2003 - Mart 2014 dönemine ait aylık veri seti kullanılmıştır. Araştırma bulguları bireysel krediler ve kredi kartı harcamaları ile dış ticaret dengesi, ithalat, tüketim malları ithalatı ve dayanıklı tüketim malları ithalatı arasında herhangi uzun dönem bir ilişkinin olmadığını göstermektedir. Bu sonuca dayanarak tüketici kredileri ve kredi kartı harcamalarına yönelik sınırlamaların Türkiye'nin cari açık sorununa çözüm olmayacağı söylenebilir.
Anahtar Kelime:

Konular: İşletme İktisat İşletme Finans

Does Consumer Credit Limitation Contribute to the Resolution of Turkey's Current Account Deficit Problem? A Nonlinear Co-integration Analysis

Öz:
Taking into account of the concerns about high current account deficits, Turkey's Banking Regulation and Supervision Agency has limited housing, car, consumer loans, and the numbers of credit card installments. In terms of the opinion that current account deficit is a more fundamental problem which has structural features, a long-run analysis is conducted and investigated whether this restriction will contribute to the resolution of current account problem. For this purpose, in the econometric section using nonlinear co-integration methods and monthly data from February 2003 to March 2014, relationship between credits and subcomponents of current account balance are investigated. In analysis, consumer credits are represented with total retail loans and credit card spending. Trade balance, total imports, imports of consumer goods and imports of durable consumer goods are used for the current account subcomponents. Findings of the study show that there is no co-integration between credits and subcomponents of current account. According to this evidence, restriction to the consumer credits and credit card spending probably will not contribute to the improvement of current account balance in Turkey.
Anahtar Kelime:

Konular: İşletme İktisat İşletme Finans
Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
  • Agnello, L. & Nerlich, N. (2012). On The Severity of Economic Downturns: Lessons From CrossCountry Evidence. Economics Letters, 117(1), 149-155
  • Crockett, A. & Goldstein, M. (1987). Strengthening The International Monetary System: Exchange Rates, Surveillance, and Objective Indicators. IMF Occasional Paper No. 50.
  • Dünya Bankası (2014). Yüksek Gelir Statüsüne Geçişte Dış Ticaretin Rolü. Dünya Bankası Rapor No. 82307-TR.
  • Ganioğlu, A. (2013). Rapid Credit Growth and Current Account Deficit As The Leading Determinants Of Financial Crises. Kiel Institute for the World Economy Economics Discussion Papers, No 2013-35.
  • Göçer, İ., Mercan, M. & Peker, O. (2013). Kredi Hacmi Artışının Cari Açığa Etkisi: Çoklu Yapısal Kırılmalı Eşbütünleşme Analizi. İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Ekonometri ve İstatistik Dergisi, 18, 1-17.
  • Kapetanios, G., Shin, Y. & Snell, A. (2006). Testing For Co-integration In Nonlinear Smooth Transition Error Correction Models. Econometric Theory, 22(2), 279-303.
  • Kauko, K. (2012). External Deficits and Non-Performing Loans In The Recent Financial Crisis. Economics Letters, 115(2), 196-199.
  • Lane, P. R. & McQuade, P. (2014). Domestic Credit Growth and International Capital Flows. The Scandinavian Journal of Economics, 116(1), 218-252.
  • Lane, P. R. & Milesi-Ferretti, G. M. (2011). The Cross-Country Incidence of The Global Crisis. IMF Economic Review, 59, 77-110.
  • Milesi-Ferrett, G. M. & Razin, A. (1996). Sustainability of Persistent Current Account Deficit. NBER Working Paper No. 5467.
  • Lane, P. R. & Milesi-Ferretti, G. M. (2012). External Adjustment and The Global Crisis. Journal of International Economics, 88(2), 252-265.
  • Mann, C. L. (2002). Perspectives On The US Current Account Deficit And Sustainability. Journal of Economic Perspectives, 16(3), 131-152.
  • Taylor, A. M. (2002). A Century of Current Account Dynamics. Journal of International Money and Finance, 21(6), 725-748.
  • Telatar, E. (2011). Türkiye'de Cari Açık Belirleyicileri ve Cari Açık-Kredi İlişkisi. Bankacılar Dergisi, 78, 22-34.
  • Trehan, B. & Walsh, C. E. (1991). Testing Inter-temporal Budget Constraints: Theory and Applications To U. S. Federal Budget And Current Account Deficits. Journal of Money, Credit and Banking, 23(2), 206-223.
APA Ağazade S (2014). Tüketici Kredilerine Yönelik Sınırlama Türkiye'nin Cari Açık Sorununa Çözüm Olur mu? Doğrusal Dışı Bir Koentegrasyon Analizi. , 46 - 54.
Chicago Ağazade Seymur Tüketici Kredilerine Yönelik Sınırlama Türkiye'nin Cari Açık Sorununa Çözüm Olur mu? Doğrusal Dışı Bir Koentegrasyon Analizi. (2014): 46 - 54.
MLA Ağazade Seymur Tüketici Kredilerine Yönelik Sınırlama Türkiye'nin Cari Açık Sorununa Çözüm Olur mu? Doğrusal Dışı Bir Koentegrasyon Analizi. , 2014, ss.46 - 54.
AMA Ağazade S Tüketici Kredilerine Yönelik Sınırlama Türkiye'nin Cari Açık Sorununa Çözüm Olur mu? Doğrusal Dışı Bir Koentegrasyon Analizi. . 2014; 46 - 54.
Vancouver Ağazade S Tüketici Kredilerine Yönelik Sınırlama Türkiye'nin Cari Açık Sorununa Çözüm Olur mu? Doğrusal Dışı Bir Koentegrasyon Analizi. . 2014; 46 - 54.
IEEE Ağazade S "Tüketici Kredilerine Yönelik Sınırlama Türkiye'nin Cari Açık Sorununa Çözüm Olur mu? Doğrusal Dışı Bir Koentegrasyon Analizi." , ss.46 - 54, 2014.
ISNAD Ağazade, Seymur. "Tüketici Kredilerine Yönelik Sınırlama Türkiye'nin Cari Açık Sorununa Çözüm Olur mu? Doğrusal Dışı Bir Koentegrasyon Analizi". (2014), 46-54.
APA Ağazade S (2014). Tüketici Kredilerine Yönelik Sınırlama Türkiye'nin Cari Açık Sorununa Çözüm Olur mu? Doğrusal Dışı Bir Koentegrasyon Analizi. Bankacılar, 25(91), 46 - 54.
Chicago Ağazade Seymur Tüketici Kredilerine Yönelik Sınırlama Türkiye'nin Cari Açık Sorununa Çözüm Olur mu? Doğrusal Dışı Bir Koentegrasyon Analizi. Bankacılar 25, no.91 (2014): 46 - 54.
MLA Ağazade Seymur Tüketici Kredilerine Yönelik Sınırlama Türkiye'nin Cari Açık Sorununa Çözüm Olur mu? Doğrusal Dışı Bir Koentegrasyon Analizi. Bankacılar, vol.25, no.91, 2014, ss.46 - 54.
AMA Ağazade S Tüketici Kredilerine Yönelik Sınırlama Türkiye'nin Cari Açık Sorununa Çözüm Olur mu? Doğrusal Dışı Bir Koentegrasyon Analizi. Bankacılar. 2014; 25(91): 46 - 54.
Vancouver Ağazade S Tüketici Kredilerine Yönelik Sınırlama Türkiye'nin Cari Açık Sorununa Çözüm Olur mu? Doğrusal Dışı Bir Koentegrasyon Analizi. Bankacılar. 2014; 25(91): 46 - 54.
IEEE Ağazade S "Tüketici Kredilerine Yönelik Sınırlama Türkiye'nin Cari Açık Sorununa Çözüm Olur mu? Doğrusal Dışı Bir Koentegrasyon Analizi." Bankacılar, 25, ss.46 - 54, 2014.
ISNAD Ağazade, Seymur. "Tüketici Kredilerine Yönelik Sınırlama Türkiye'nin Cari Açık Sorununa Çözüm Olur mu? Doğrusal Dışı Bir Koentegrasyon Analizi". Bankacılar 25/91 (2014), 46-54.