ARAŞTIRMA GELİŞTİRME VE İNOVASYON YATIRIMLARININ FİNANSAL GELİŞME ÜZERİNE ETKİSİ: BRICS-TM ÜLKELERİ ÖRNEĞİ

Hasan AYAYDIN, (Gümüşhane Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İşletme Bölümü, Muhasebe ve Finansman Anabilim Dalı, Gümüşhane, Türkiye)
Alper Veli ÇAM, (Gümüşhane Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İşletme Bölümü, Muhasebe ve Finansman Anabilim Dalı, Gümüşhane, Türkiye)
Abdül Kadir BARUT, (Harran Üniversitesi, Siverek Meslek Yüksekokulu, Muhasebe ve Vergi Uygulamaları Programı, Şanlıurfa, Türkiye)
Fahrettin PALA (Gümüşhane Üniversitesi, Kelkit Aydın Doğan Meslek Yüksekokulu, Muhasebe ve Vergi Bölümü, Gümüşhane, Türkiye)
Muhasebe ve Vergi Uygulamaları
3 1
Yıl: 2018 Cilt: 11 Sayı: Özel Sayı Sayfa Aralığı: 442 - 461 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 17-03-2020

ARAŞTIRMA GELİŞTİRME VE İNOVASYON YATIRIMLARININ FİNANSAL GELİŞME ÜZERİNE ETKİSİ: BRICS-TM ÜLKELERİ ÖRNEĞİ

Öz:
Bu çalışmada, BRICS-TM ülkeleri (Brezilya, Rusya, Hindistan, Çin, Güney Afrika,Türkiye ve Meksika) için Ar-Ge ve inovasyonun finansal gelişme üzerindeki etkisiekonometrik olarak 2000-2015 dönemi yıllık veriler kullanılarak test edilmiştir. Bu amaçlaöncelikle değişkenlerin yatay kesit bağımlılıkları incelenmiş ve değişkenlerin yatay kesitbağımlılığı içermediği ve dolayısı ile yapılacak olan analizlerde birinci nesil analizlerinkullanılması uygun görülmüştür. Bu çalışmada birinci nesil eş bütünleşeme analizlerindenolan Pedroni eş bütünleşeme analizi ile değişkenler arasındaki eş bütünleşme ilişkisiincelenmiştir. Sonuç olarak değişkenler arasında uzun dönem eş bütünleşme ilişkisi olduğutespit edilmiştir. Ayrıca eş bütünleşme kat sayılarının tahmin edilmesi için panel DOLStahmincisi kullanılmış ve araştırma geliştirme ve inovasyon yatırımlarının finansal gelişmeüzerinde pozitif etkisi olduğu tespit edilmiştir. Daha sonra ise Dumitrescu ve Hurlin (2012)panel nedensellik analiz yöntemi ile değişkenler arasında her hangi bir ilişkinin olupolmadığı incelenmiş ve AR&GE yatırımlarından finansal gelişmeye doğru tek yönlünedensellik tespit edilmiştir.
Anahtar Kelime:

Konular: İşletme İktisat İşletme Finans Uluslararası İlişkiler

THE EFFECTS OF RESEARCH DEVELOPMENT AND INNOVATION INVESTMENTS ON FINANCIAL DEVELOPMENT: BRICS-TM COUNTRIES EXAMPLE

Öz:
In this study, the effect of R & D and innovation on financial development for BRICS-TM countries (Brazil, Russia, India, China, South Africa, Turkey and Mexico) was tested econometrically using yearly data for the period 2000-2015. In the study firstly, the horizontal cross-section dependencies of variables are examined and it is deemed appropriate to use first-generation analyzes in the analyzes that do not involve horizontal cross-section dependence. For this purpose, the cointegration relationship between the firstgeneration cointegration analysis and the Pedroni cointegration analysis is examined. As a result, long-term cointegration relationship was found between variables. Besides panel DOLS estimator was used to estimate cointegration coefficients and it was determined that research and development and innovation investments have a positive effect on financial development. Then, it is investigated whether there is any relationship between the variables with Dumitrescu and Hurlin (2012)panel causality analysis method and one-way causality from AR & GE investments to financial development was determined.
Anahtar Kelime:

Konular: İşletme İktisat İşletme Finans Uluslararası İlişkiler
Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
  • Ak, M. Z., Altıntaş, N., Şimşek, A. S. (2016). Türkiye’de Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyüme İlişkisinin Nedensellik Analizi. Doğuş Üniversitesi Dergisi, 17(2), 151-160.
  • Altın, O., Kaya, A.A. (2009). Türkiye’de AR-GE harcamaları ve Ekonomik Büyüme Arasındaki Nedensel İlişkinin Analizi. Ege Akademik Bakış, 9(1), 251-259.
  • Aslan, Ö., Küçükaksoy, İ. (2006). Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Türkiye Ekonomisi Üzerine Ekonometrik Bir Uygulama. İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Ekonometri ve İstatistik Dergisi,4, 12-28.
  • Asteriou, D., Hall, S. G. (2007). Applied Econometrics: a modern approach, revised edition. Hampshire: Palgrave Macmillan.
  • Ayaydın, H., Karaaslan, İ. (2014). The Effect Of Research And Development Investment On Firms’ Financial Performance:Evidence From Manufacturing Firms in Turkey. Bilgi Ekonomisi ve Yönetimi Dergisi,IX(II), 43-59.
  • Bal, H., İşcan, E., Serin, D., Kara, D. (2017). Finansal Büyüme ve İnovasyon İlişkisi: OECD The Nexus between Financial Development and Innovation: Case of OECD. International Conference On Eurasian
  • Economies 2017. 546-549. Breusch, T., Pagan, A. (1980). The Lagrange multiplier test and its application to model specification in econometrics. Rev. Econ. Stud. 47, 239–253.
  • Dam, M., M.,Yıldız, B.(2016). BRICS-TM Ülkelerinde Ar-Ge ve İnovasyonun Ekonomik Büyüme Üzerine Etkisi: Ekonometrik Bir Analiz. Akdeniz İ.İ.B.F. Dergisi, 33,220-236.
  • Demirci, N.S. (2017). Finansal Gelişmişliğin Özel Sektör Ar-Ge Harcamalarına Etkisi: Türkiye İçin Eşbütünleşme, Nedensellik, Etki-Tepki Analizleri Ve Varyans Ayrıştırması (1990-2014). Muhasebe ve Finansman Dergisi, 157- 182.
  • Dumitrescu, E. I., Hurlin, C. (2012). Testing for Granger non-causality in heterogeneous panels. Economic Modelling, 29(4), 1450-1460.
  • Erkiletlioğlu, H.(2013). Dünyada ve Türkiye’de Ar-Ge Faaliyetleri, İşbankası, İktisadi Araştırmalar Bölümü, Haziran, 1-18.
  • Gazel, S.(2016). Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: 1990- 2014 Yılları Zordaki Onlu Ülkeler Uygulaması. Business and Economics Research Journal,7(3), 39-52.
  • Göçer, İ.(2013). Ar-Ge Harcamalarının Yüksek Teknolojili Ürün İhracatı, Dış Ticaret Dengesi ve Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkileri. Maliye Dergisi, 165, 215-240.
  • Güloğlu, B., İvrendi, M. (2010). Output Fluctuations: Transitory or Permanent? The Case of Latin America. Applied Economics Letters, 17(4), 381-386.
  • Güvenek, B., Alptekin, V. (2010). Enerji tüketimi ve büyüme ilişkisi: OECD Ülkelerine İlişkin bir panel veri analizi. Enerji, Piyasa ve Düzenleme, 1(2), 172-193.
  • Helhel, Y.(2016). E7 Ülkelerinde Finansal Gelişmenin Ar-Ge Faaliyetleri Üzerindeki Etkisi. İşletme Araştırmaları Dergisi/Journal of Business Research-Türk, 8(1), 500-517.
  • Kılıç, C., Bayar, Y., Özekicioğlu, H.(2014). Araştırma Geliştirme Harcamalarının Yüksek Teknoloji Ürün İhracatı Üzerindeki Etkisi: G-8 Ülkeleri İçin Bir Panel Veri Analizi. Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 44, 115-130.
  • Levin, A., Lin, C. F., Chu, C. S. J. (2002). Unit root tests in panel data: asymptotic and finite-sample properties. Journal of econometrics, 108(1), 1- 24.
  • Meierrieks, D. (2014). Financial Development and Innovation: Is There Evidence of a Schumpeterian Finance-Innovation Nexus? ?”, Annals of Economics And Finance, 15(2), 343-363
  • Özkul, G., Örün, E. (2016). Girişimcilik ve İnovasyonun Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkisi: Ampirik Bir Araştırma. Girişimcilik ve İnovasyon Yönetimi Dergisi, 5(2), 17-51.
  • Pedroni, P., (2001). Purchasing power parity tests in cointegrated panels. Rev. Econ. Stat. 83, 727–731.
  • Pedroni, P. (1999). Critical values for cointegration tests in heterogeneous panels with multiple regressors. Oxford Bulletin of Economics and statistics, 61(1), 653-670.
  • Pesaran, M.H., (2007). A simple panel unit root test in the presence of cross-section dependence. J. Appl. Econ. 22, 265–312.
  • Pesaran, M.H., (2004). General diagnostic tests for cross section dependence in panels. Cambridge Working Papers in Economics No. 0435.
  • Samimi, A. J., Alerasoul, S.M.(2009). R&D and Economic Growth: New Evidence from Some Developing Countries. Australian Journal of Basic and Applied Sciences,3(4), 3464-3469.
  • Sungur, O., Aydın, H.İ., Eren, M.V.(2016). Türkiye’de Ar-Ge, İnovasyon, İhracat ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişki: Asimetrik Nedensellik Analizi. Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 21(1), 173-192.
  • Uzun Kocamış, T., Güngör, A.(2014). Türkiye’de Ar-Ge Harcamaları ve Teknoloji Sektöründe Ar-Ge Giderlerinin Kârlılık Üzerine Etkisi: Borsa İstanbul Uygulaması. Maliye Dergisi, 166, 127-138.
  • Üçler, G., & Kızılkaya, O. (2014). Kadın İstihdamının Boşanma Ve Doğurganlık Üzerine Etkileri: Türkiye Üzerine Bölgesel Panel Veri Analizi. Akademik Sosyal Araştırmalar Dergisi, 2(2/2), 28-43.
  • Vergı l, H., Ayaş, N. (2009). Doğrudan yabancı yatırımların st hdam üzerindeki etkileri: Türkiye örneği. Iktisat Isletme ve Finans, 24(275), 89- 114.
  • Yıldırım, E., Kesikoğlu, F.(2012). Ar-Ge Harcamaları ile İhracat Arasındaki Nedensellik İlişkileri: Türkiye Örneğinde Panel Nedensellik Testi Kanıtları. Marmara Üniversitesi İ.İ.B.F.Dergisi, XXXII (I), 165-180.
  • Zhao, W. (2016). Financial Development and Regional Innovation Output Growth: Based on Empirical Analysis of Provincial Panel Data in China. Modern Economy, 7, 10-19.
APA AYAYDIN H, ÇAM A, BARUT A, PALA F (2018). ARAŞTIRMA GELİŞTİRME VE İNOVASYON YATIRIMLARININ FİNANSAL GELİŞME ÜZERİNE ETKİSİ: BRICS-TM ÜLKELERİ ÖRNEĞİ. , 442 - 461.
Chicago AYAYDIN HASAN,ÇAM Alper Veli,BARUT Abdül Kadir,PALA Fahrettin ARAŞTIRMA GELİŞTİRME VE İNOVASYON YATIRIMLARININ FİNANSAL GELİŞME ÜZERİNE ETKİSİ: BRICS-TM ÜLKELERİ ÖRNEĞİ. (2018): 442 - 461.
MLA AYAYDIN HASAN,ÇAM Alper Veli,BARUT Abdül Kadir,PALA Fahrettin ARAŞTIRMA GELİŞTİRME VE İNOVASYON YATIRIMLARININ FİNANSAL GELİŞME ÜZERİNE ETKİSİ: BRICS-TM ÜLKELERİ ÖRNEĞİ. , 2018, ss.442 - 461.
AMA AYAYDIN H,ÇAM A,BARUT A,PALA F ARAŞTIRMA GELİŞTİRME VE İNOVASYON YATIRIMLARININ FİNANSAL GELİŞME ÜZERİNE ETKİSİ: BRICS-TM ÜLKELERİ ÖRNEĞİ. . 2018; 442 - 461.
Vancouver AYAYDIN H,ÇAM A,BARUT A,PALA F ARAŞTIRMA GELİŞTİRME VE İNOVASYON YATIRIMLARININ FİNANSAL GELİŞME ÜZERİNE ETKİSİ: BRICS-TM ÜLKELERİ ÖRNEĞİ. . 2018; 442 - 461.
IEEE AYAYDIN H,ÇAM A,BARUT A,PALA F "ARAŞTIRMA GELİŞTİRME VE İNOVASYON YATIRIMLARININ FİNANSAL GELİŞME ÜZERİNE ETKİSİ: BRICS-TM ÜLKELERİ ÖRNEĞİ." , ss.442 - 461, 2018.
ISNAD AYAYDIN, HASAN vd. "ARAŞTIRMA GELİŞTİRME VE İNOVASYON YATIRIMLARININ FİNANSAL GELİŞME ÜZERİNE ETKİSİ: BRICS-TM ÜLKELERİ ÖRNEĞİ". (2018), 442-461.
APA AYAYDIN H, ÇAM A, BARUT A, PALA F (2018). ARAŞTIRMA GELİŞTİRME VE İNOVASYON YATIRIMLARININ FİNANSAL GELİŞME ÜZERİNE ETKİSİ: BRICS-TM ÜLKELERİ ÖRNEĞİ. Muhasebe ve Vergi Uygulamaları, 11(Özel Sayı), 442 - 461.
Chicago AYAYDIN HASAN,ÇAM Alper Veli,BARUT Abdül Kadir,PALA Fahrettin ARAŞTIRMA GELİŞTİRME VE İNOVASYON YATIRIMLARININ FİNANSAL GELİŞME ÜZERİNE ETKİSİ: BRICS-TM ÜLKELERİ ÖRNEĞİ. Muhasebe ve Vergi Uygulamaları 11, no.Özel Sayı (2018): 442 - 461.
MLA AYAYDIN HASAN,ÇAM Alper Veli,BARUT Abdül Kadir,PALA Fahrettin ARAŞTIRMA GELİŞTİRME VE İNOVASYON YATIRIMLARININ FİNANSAL GELİŞME ÜZERİNE ETKİSİ: BRICS-TM ÜLKELERİ ÖRNEĞİ. Muhasebe ve Vergi Uygulamaları, vol.11, no.Özel Sayı, 2018, ss.442 - 461.
AMA AYAYDIN H,ÇAM A,BARUT A,PALA F ARAŞTIRMA GELİŞTİRME VE İNOVASYON YATIRIMLARININ FİNANSAL GELİŞME ÜZERİNE ETKİSİ: BRICS-TM ÜLKELERİ ÖRNEĞİ. Muhasebe ve Vergi Uygulamaları. 2018; 11(Özel Sayı): 442 - 461.
Vancouver AYAYDIN H,ÇAM A,BARUT A,PALA F ARAŞTIRMA GELİŞTİRME VE İNOVASYON YATIRIMLARININ FİNANSAL GELİŞME ÜZERİNE ETKİSİ: BRICS-TM ÜLKELERİ ÖRNEĞİ. Muhasebe ve Vergi Uygulamaları. 2018; 11(Özel Sayı): 442 - 461.
IEEE AYAYDIN H,ÇAM A,BARUT A,PALA F "ARAŞTIRMA GELİŞTİRME VE İNOVASYON YATIRIMLARININ FİNANSAL GELİŞME ÜZERİNE ETKİSİ: BRICS-TM ÜLKELERİ ÖRNEĞİ." Muhasebe ve Vergi Uygulamaları, 11, ss.442 - 461, 2018.
ISNAD AYAYDIN, HASAN vd. "ARAŞTIRMA GELİŞTİRME VE İNOVASYON YATIRIMLARININ FİNANSAL GELİŞME ÜZERİNE ETKİSİ: BRICS-TM ÜLKELERİ ÖRNEĞİ". Muhasebe ve Vergi Uygulamaları 11/Özel Sayı (2018), 442-461.
Sayfa Oluşturulma Tarihi
02-05-2024 7:39

İLETİŞİM

TÜBİTAK ULAKBİM TR Dizin

Yüzüncüyıl, İşçi Blokları Mahallesi

Muhsin Yazıcıoğlu Caddesi No:51/C

06530 Çankaya / ANKARA +90 (312) 298 92 00

trdizin@tubitak.gov.tr

TÜBİTAK ULAKBİM Ulusal Akademik Ağ ve Bilgi Merkezi Cahit Arf Bilgi Merkezi © Tüm Hakları Saklıdır. Gizlilik Politikası Kullanım Şartları