Yıl: 2020 Cilt: 16 Sayı: 1 Sayfa Aralığı: 47 - 61 Metin Dili: Türkçe DOI: 10.17130/ijmeb.700844 İndeks Tarihi: 14-11-2020

TÜRKİYE’DE DÖVİZ KURU VE DIŞ BORÇ İLİŞKİSİ

Öz:
Ülkeler için dış borç, ülkenin döviz kurunu etkileme eğilimi olan döviz talebiniiçermektedir. Bu noktada Uluslararası sermaye hareketlerine yönelik parasalcı yaklaşım, paratalebindeki değişmenin döviz kurunu etkileme kanalına açıklık getirmektedir. Ayrıca, dövizkuru da dolaylı olarak dış borcu etkilemektedir. Literatüre önemli katkı sağlayacak, 1970-2018dönemine yönelik bu çalışmada spesifik ve farklı yöntemlerden VAR ve Granger nedensellikanalizleri kullanılmıştır. Yapılan analizler sonucunda, dış borç ve döviz kuru arasında istikrarlıbir ilişki olduğu tespit edilmiştir.
Anahtar Kelime:

EXTERNAL DEBT AND EXCHANGE RATE OF RELATIVE IN TURKEY

Öz:
For countries, foreign debt contains the demand for foreign exchange which is prone to effect the country’s exchange rate. At this point, the monetaryist approach towards international capital movements brings openness to the exchange rate influx channel in the change of money demand. Moreover, the foreign exchange affects the external debt indirectly. VAR and Granger causality analyzes, which are specific and different methods, were used in this study for the period of 1970-2018, which will contribute significantly to the literature. As a result of the analysis, a stable relationship between external debt and exchange rate has been determined.
Anahtar Kelime:

Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
  • Akduğan, U. (2017). Türkiye’de dış borç stokunun belirleyicileri. Business and Economics Research Journal, 8(2), 183-202.
  • Akıncı, M., Kolçak, M., & Yılmaz, Ö. (2013). Yurtiçi orijinal günahın belirleyicileri: Türkiye ekonomisi için robust regresyon analizi. Maliye Dergisi, 165, 140-165.
  • Alam, N., & Taib, F. M. (2013). An investigation of the relationship of external public debt with budget deficit, current account deficit, and exchange rate depreciation in debt trap and non-debt trap countries. European Scientific Journal, 9(22), 144-158.
  • Auboin, M., & Ruta, M. (2011). The relationship between exchange rates and ınternational trade: A review of economic literatüre. Retrieved October 2, 2011, from https://www.econstor.eu/ bitstream/10419/57610/1/672646870.pdf
  • Awan, A., Asghar, N., & Rehman, H. U. (2011). The impact of exchange rate, fiscal deficit and terms of trade on external debt of Pakistan. Australian Journal of Business and Management Research, 1(3), 10.
  • Bal, H., & Özdemir, P. (2012). Orijinal günah göstergelerinde kurumsal yapı ve yurt içi borçlanma piyasasının etkisi: Türkiye üzerine bir değerlendirme. Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar, 49(573), 5-14.
  • Baltagi, B. H. (2008). Econometrics. Fourth Edition, Heidelberg: Springer.
  • Dickey, D.A., & Fuller, W. A. (1979). Distributions of the estimators for autoregressive time series with a unit root. Journal of American Statistical Association, 74(366), 427-431.
  • Dornbusch, R. (1984). External debt, budget deficits and disequilibrium exchange rates. Retrieved from https://www.nber.org/papers/w1336.pdf
  • Eichengreen, B., & Hausmann R. (1999). Exchange rates and financial fragility. NBER Working Paper, 7418, National Bureau of Economic Research, Cambridge, Massachusetts.
  • Enders, W. (2004). Applied econometric time series. Second Edition, New York: John Wiley and Sons.
  • Gök, A. (2006). Alternatif döviz kuru sistemleri. Marmara Üniversitesi İİBF Dergisi, 21(1), 131-145.
  • Granger, C. W. J., (1969). Investigating causal relations by econometric models and cross-spectral methods. Econometrica, 37, 424-438.
  • Greene, W. H. (2000). Econometric analysis. Fourth Edition, New Jersey: Prentice-Hall.
  • Greenidge, K., Drakes, L., & Craigwell, R. (2010). The external public debt in the Caribbean Community. Journal of Policy Modeling, 32(3), 418-431.
  • Gujarati, D. N. (2003). Basic econometrics. Fourth Edition, New York: The McGraw – Hill/Irwin Companies.
  • Ijeoma, N. B. (2013). An empirical analysis of the impact of debt on the Nigerian economy. AFRREV IJAH: An International Journal of Arts and Humanities, 2(3), 165-191.
  • Imimole, B., Imoughele, L. E., & Okhuese, M. A. (2014). Determinants and sustainability of external debt in a deregulated economy: A cointegration analysis from Nigeria (1986-2010). American International Journal of Contemporary Research, 4(6), 201-214.
  • Kaplan, F., & Yapraklı S. (2014). Ekonomik kırılganlık endeksi göstergelerinin döviz kuru üzerindeki etkileri: Kırılgan 12 ülke üzerine panel veri analizi. Uluslararası Alanya İşletme Fakültesi Dergisi, 6(3), 111-121.
  • Kouladoum, J. C. (2018). External debts and real exchange rates in developing countries: Evidence from Chad. Retrieved October 2, 2018, from https://mpra.ub.unimuenchen.de/88440/1/MPRA_ paper_88440.pdf
  • Kutlar, A. (2009). Uygulamalı ekonometri. 3.Baskı, Ankara: Nobel Yayın Dağıtım.
  • Mussa, M. L. (1984). The theory of exchange rate determination. In J. F. O. Bilson, R. C. Marston (Eds.), NBER book exchange rate theory and practice (pp. 13-78).
  • Mussa, M. L. (1976). The exchange rate, the balance of payments and monetary and fiscal policy under a regime of controlled floating. The Scandinavian Journal of Economics, 78(2), 229-248.
  • Neaime, S. (2009). Sustainability of exchange rate policies and external public debt in the Mena region. Journal of Economics and International Finance, 1(2), 59-71.
  • Ng’eno, N. K. (2000). The external debt problem of Kenya. In S. Ajayi, M. Khan (Eds.), External debt and capitalflight in sub-Saharan Africa (pp. 128-159). Washington DC: International Monetary Fund.
  • Nwanne, T. F. I., & Eze, O. R. (2015). Assessing the effect of external debt servicing and receipt on exchange rate in Nigeria. International Journal of Economics and Finance, 7(9), 278-286.
  • Odera, Q. A. (2015). An analysis on the effect of external public debt on exchange rate volatility in Kenya. Retrieved September 2, 2015, from http://erepository.uonbi.ac.ke/bitstream/handle/11295/95259/ Odera_An%20Analysis%20On%20The%20Effect%20Of%20External%20Public%20Debt%20 On%20Exchange%20Rate%20Volatility%20In%20Kenya.pdf?sequence=1
  • Ordu, C. F. (2013). Döviz kuru dış ticaret ilişkisi: Türkiye örneği (Yüksek Lisans Tezi). Adnan Menderes Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü.
  • Saheed, Z. S., Sani, I. E., & Idakwoji, B. O. (2015). Impact of public external debt on exchange rate in Nigeria. International Finance and Banking, 2(1), 15-26.
  • Seyidoğlu, H. (2003). Uluslararası iktisat teori politika ve uygulamaları. 15. Baskı, İstanbul: Güzem Can Yayınları.
  • Sevüktekin, M., & Çınar, M. (2014). Ekonometrik zaman serileri analizi Eviews uygulamalı. 4.Baskı, Bursa: Dora Yayınları.
  • Sims, C. A. (1980). Macroeconomics and reality. Econometrica, 48(1), 1-48.
  • Verbeek, M. (2012). A guide to modern econometrics. Fourth Edition, Chichester West Sussex: John Wiley & Sons Ltd.
  • World Bank. (2019). Retrieved September 2, 2019, from http://data.worldbank.org
  • Yavuz, H. H. (2009). Kamu borç yönetiminde yabancı para cinsinden borçlanmanın etkileri: Türkiye örneği. Maliye Dergisi, 157, 277-292.
  • Yien, L. C., Abdullah, H., & Azam, M. (2017). Granger causality analysis between inflation, debt and exchange rate: Evidence from Malaysia. International Journal of Academic Research in Accounting, Finance and Management Sciences, 7(1), 189-196.
  • Zivot, E., & Andrews, K. (1992). Further evidence on the great crash, the oil price shock, and the unit root hypothesis. Journal of Business and Economic Statistics, 20(1), 25-44.
APA Ergün Tatar H, ERDOĞAN S (2020). TÜRKİYE’DE DÖVİZ KURU VE DIŞ BORÇ İLİŞKİSİ. , 47 - 61. 10.17130/ijmeb.700844
Chicago Ergün Tatar Havanur,ERDOĞAN SERDAR TÜRKİYE’DE DÖVİZ KURU VE DIŞ BORÇ İLİŞKİSİ. (2020): 47 - 61. 10.17130/ijmeb.700844
MLA Ergün Tatar Havanur,ERDOĞAN SERDAR TÜRKİYE’DE DÖVİZ KURU VE DIŞ BORÇ İLİŞKİSİ. , 2020, ss.47 - 61. 10.17130/ijmeb.700844
AMA Ergün Tatar H,ERDOĞAN S TÜRKİYE’DE DÖVİZ KURU VE DIŞ BORÇ İLİŞKİSİ. . 2020; 47 - 61. 10.17130/ijmeb.700844
Vancouver Ergün Tatar H,ERDOĞAN S TÜRKİYE’DE DÖVİZ KURU VE DIŞ BORÇ İLİŞKİSİ. . 2020; 47 - 61. 10.17130/ijmeb.700844
IEEE Ergün Tatar H,ERDOĞAN S "TÜRKİYE’DE DÖVİZ KURU VE DIŞ BORÇ İLİŞKİSİ." , ss.47 - 61, 2020. 10.17130/ijmeb.700844
ISNAD Ergün Tatar, Havanur - ERDOĞAN, SERDAR. "TÜRKİYE’DE DÖVİZ KURU VE DIŞ BORÇ İLİŞKİSİ". (2020), 47-61. https://doi.org/10.17130/ijmeb.700844
APA Ergün Tatar H, ERDOĞAN S (2020). TÜRKİYE’DE DÖVİZ KURU VE DIŞ BORÇ İLİŞKİSİ. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 16(1), 47 - 61. 10.17130/ijmeb.700844
Chicago Ergün Tatar Havanur,ERDOĞAN SERDAR TÜRKİYE’DE DÖVİZ KURU VE DIŞ BORÇ İLİŞKİSİ. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi 16, no.1 (2020): 47 - 61. 10.17130/ijmeb.700844
MLA Ergün Tatar Havanur,ERDOĞAN SERDAR TÜRKİYE’DE DÖVİZ KURU VE DIŞ BORÇ İLİŞKİSİ. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, vol.16, no.1, 2020, ss.47 - 61. 10.17130/ijmeb.700844
AMA Ergün Tatar H,ERDOĞAN S TÜRKİYE’DE DÖVİZ KURU VE DIŞ BORÇ İLİŞKİSİ. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi. 2020; 16(1): 47 - 61. 10.17130/ijmeb.700844
Vancouver Ergün Tatar H,ERDOĞAN S TÜRKİYE’DE DÖVİZ KURU VE DIŞ BORÇ İLİŞKİSİ. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi. 2020; 16(1): 47 - 61. 10.17130/ijmeb.700844
IEEE Ergün Tatar H,ERDOĞAN S "TÜRKİYE’DE DÖVİZ KURU VE DIŞ BORÇ İLİŞKİSİ." Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 16, ss.47 - 61, 2020. 10.17130/ijmeb.700844
ISNAD Ergün Tatar, Havanur - ERDOĞAN, SERDAR. "TÜRKİYE’DE DÖVİZ KURU VE DIŞ BORÇ İLİŞKİSİ". Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi 16/1 (2020), 47-61. https://doi.org/10.17130/ijmeb.700844