Yıl: 2020 Cilt: 34 Sayı: 2 Sayfa Aralığı: 577 - 601 Metin Dili: Türkçe DOI: 10.16951/atauniiibd.671272 İndeks Tarihi: 12-11-2020

Türkiye’de Finansal ve Ticari Dışa Açıklık ve Ekonomik Büyüme

Öz:
1980'lerden sonra gelişmekte olan ülkelerin yoğun katılımıyla artan küreselleşmeolgusu, mal akımlarının yanında finansal hareketliliği de önemli ölçüde artırmıştır. Finansalserbestleşme olarak adlandırılan bu olgu, piyasalararası sınırların ortadan kalkmaya başladığı yenisüreçte sermaye hareketlerinin ülkelerin iktisadi büyümeleri üzerinde ne tür etkilere yol açtığıkonusunda yoğun tartışmalara neden olmuştur. Söz konusu tartışmalar Türkiye için de geçerlidir.Bu nedenle finansal ve ticari dışa açıklığın Türkiye ekonomisi üzerindeki etkisi yapılanekonometrik bir analizle incelenmiştir. Çalışmada 1998-2017 dönemine ait üçer aylık reel GayriSafi Yurtiçi Hâsıla (GSYİH) büyüme oranı, finansal ve ticari dışa açıklık oranı değişkenlerikullanılmıştır. Yapılan analiz sonucunda; ticari dışa açıklığın %1 artması durumunda büyümenin%0,69 azaldığı finansal dışa açıklığın %1’lik artışında ise büyümenin %0,58 arttığı anlaşılmıştır.Ayrıca finansal dış açıklıktan GSYİH’ye doğru tek yönlü nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir. Ticaridışa açıklık ile gerek finansal dışa açıklık gerekse de GSYİH arasında herhangi bir nedensellikilişkisine rastlanmamıştır.
Anahtar Kelime:

Financial and Trade Openness in Turkey and Economic Growth

Öz:
The globalization phenomenon which increased after the 1980s with the participation of developing countries, increased financial mobility significantly as well as goods flows. This phenomenon, called financial liberalization, has led to intense debates about the effects of capital movements on the economic growth of countries in the new process in which inter-market boundaries have disappeared. In this study; an econometric analysis was conducted by using time series of real quarterly gross domestic product (GDP), financial openness and trade openness variables for the quarterly period of 1998-2017. As a result of this study; 1% increase in trade openness decreased the growth by 0.69% and despite that 1% increase in financial opennessincreased the growth by 0.58%. On the other hand one-way causality relationship was determined from financial openness to GDP and there was no causality from trade openness to financial openness and GDP.
Anahtar Kelime:

Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
  • Acaravcı, A. (2000). Uluslararası Sermaye Hareketleri ve Türkiye Ekonomisi Üzerine Etkileri(1986-1998). Adana: Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü.
  • Afşar, M. (2007). The Causality Relationship Between Economic Growth and Foreing Direct Investment in Turkey. Selçuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 1-9.
  • Agrawal, P. (2000). Economic Impact of Foreign Direct Investment in South Asia. Indira Gandhi Institute of Develeopment Research, 1-22.
  • Ağayev, S. (2010). Doğrudan Yabancı Sermaye Yatırımları Ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Geçiş Ekonomileri Örneğinde Panel Eştümleşme Ve Panel Nedensellik Analizleri. Gazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 159-184.
  • Aizenman, J. (2008). On The Hidden Links Between Financial and Trade Opening. Journal of International Money and Finance, 372-386.
  • Alam, I., & Quazi, R. M. (2003). Determinants of Capital Flight: An Econometric Case study of Bangladesh. International Review of applied Economics, 85- 103.
  • Al-Irani, M., & Al-Shamsi, F. (2007). Foreign Direct Investment and Economic Growth in The GCC Countries: A Causality Investigation Using Heterogeneous Panel Analys. Middle East Economic Association and Loyola, 1-32.
  • Ayaydın, H. (2010). Doğrudan Yabancı Yatırımlar İle Ekonomik Büyüme Arasındaki İliskinin İncelenmesi, Türkiye Örneği. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 1-13.
  • Borenztein, E., De Gregorio, J., & Lee, J.-W. (1995). How Does Foreign Direct Investment Affect Economic. National Bureau of Economic Research Working Paper , 1-21.
  • Carmignani, F., & Chowdhury, A. (2005). Does Financial Openness Promote Economic Integration? Unu-Wider Research Paper , 1-15.
  • Çeştepe, H., Yıldırım, E., & Özbek, Z. (2017). Ticari ve Finansal Dışa Açıklığın Ekonomik Büyüme Üzerine Etkisi: Türkiye Üzerine Ampirik Kanıtlar. Abant İzzet Baysal Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 1-17.
  • Dalkılıç, R. (2015). Finansal Serbestleşmenin Türkiye Ekonomisi Üzerindeki Etkileri. Aydın: Adnan Menderes Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü. Durusoy, S. (2000). Finansal Liberalleşmenin Sorgulanmasının Nedenleri. Dış Ticaret Dergisi, 15-25.
  • Faras , R. Y., & Ghali, K. H. (2009). Foreign Direct Investment and Economic Growth: The Case of The GCC Countries. International Research Journal of Finance and Economics, 134-145.
  • Feridun, M., & Sissoko, Y. (2011). Impact of FDI on Economic Development: A Causality Analysis for Singapore. International Journal of Business and Economic Sciences Applied Research (IJBESAR), 7-17.
  • Gemech, F., & Struthers, J. (2003). The Mckinnon-Shaw Hypothesis: Thirty Years on: A Review of Recent Developments in Financial Liberalization Theory. Annual Conference on “Globalisation and Development (s. 1-25). Glasgow: Development Studies Association (DSA).
  • Gujarati, D. (1999). Temel Ekonometri. İstanbul: Literatür Yayıncılık. İlter, Ş., & Doğan, B. B. (2018). Ticari Ve Finansal Dışa Açıklık Oranı İle Ekonomik Büyüme Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Türkiye Örneği. Dicle Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 89-115.
  • Katerina, L., John, P., & Athanasios, V. (2004). Foreign Direct Investment and Economic Growth in Transition Economies. South Eastern Europe Journal of Economics , 97-110.
  • Keho, Y. (2017). The İmpact of Trade Openness On Economic Growth: The Case of Cote d’Ivoire. Cogent Economics & Finance , 1-14.
  • Kim, D.-H., Lin, S., & Suen, Y. (2012). Dynamic Effects of Financial Openness On Economic Growth and Macroeconomic Uncertainty. Emerging Markets Finance and Trade, 25-54.
  • Kim, K., & Bang, H. (2008). The Impact of Foreign Direct Investment on Economic Growth: A Case Study of Ireland. Korea Instıtute for Internatıonal Economıc Polıcy (Kıep) Working Paper, 1-43.
  • Kıran, B., & Güriş, B. (2011). Türkiye'de Ticari ve Finansal Dışa Açıklığın Büyümeye Etkisi: 1992-2006 Dönemi Üzerine Bir İnceleme. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 69-80.
  • Korkmaz, T., Çevik, E. İ., & Birkan, E. (2010). Finansal Dışa Açıklığın Ekonomik Büyüme ve Finansal Krizler Üzerindeki Etkisi: Türkiye Örneği. Yaşar Üniversitesi Dergisi, 2821-2831.
  • Kornecki, L., & Borodulin, V. (2010, 20 12). Foreıgn Dırect Investment Stock Contrıbutes To Economıc Growth in The U.S. Economy. Florida, Dayton Beach, USA.
  • Mangır, F., Kabaklarlı, E., & Ayhan, F. (2017). An Analysıs for The Relatıonshıp Between Trade Openness and Economıc Growth: Evıdence for Ten Afrıcan Countrıes. Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, 58-71.
  • Moudatsou, A., & Kyrkilis, D. (2009). Foreign Direct Investment and Economic Growth: Granger Causality Tests in Panel Data Model-Comparative Results in The Case of European Union Countries. EEFS2008 Conference (s. 1-16). Warsaw: Eu (European Union Countries) and Asean Association of South East Asian Nations Conference.
  • Musullugil, A. (2007). Finansal Serbestleşme ve Ekonomik Büyüme: Türkiye Örneği. Muğla: Muğla Üniversitesi Sosyal Bllimler Enstitüsü.
  • Narayan, P. K. (2005). The Saving and İnvestment Nexus for China: Evidence From Cointegration Tests. Applied Economics, 1979-1990.
  • Pesaran, M. H., Shin, Y., & Smith, R. J. (2001). Bound Testing Approaches to The Analysis of Level Relations. Journal of Applied Econometrics, 289- 326.
  • Pesaran, M., Shin, Y., & Smith, R. J. (2001). Bounds Testing Approaches To The Analysis Level Relationships. Journal of Applied Econometrics, 286-326.
  • Quinn, D. P. (1997). The Correlates of Changes in International Financial Regulation. American Political Science Review, 531-551.
  • Rashid, A., Kashif, R., & Sobia, S. (2017). Impact of Trade Openness on Economic Growth: A Case Study of Pakistan. Review of Economics and Development Studies, 57-68.
  • Sani Ibrahim, S., & Tanimu, N. (2016). The Linkages between Trade Openness,Financial Openness and Economic Growth in Nigeria. Munich Personal RePEc Archive, 1-17.
  • Stiglitz, J. E. (2000). Capital Market Liberalization, Economic Growth and Instability. World Development Volume, 1075-1086.
  • Toda, H. Y., & Yamomoto, T. (1995). Statistical Inference in Vector Autoregressions With Possibly Integrated Processes. Journal Ecenometrics, 225-250.
  • Topal, M. H., & Şentürk, S. H. (2019). Dolaylı Vergi Reformlarının Türk Vergi Sisteminin Esnekliği Ve Canlılığı Üzerindeki Etkisi. Güncel Maliye Tartışmaları-1: Prof. Dr. Ömer Faruk Batırel'e Armağan (s. 189-222). Ankara: Seçkin Yayıncılık.
  • Tükel, Ö. (2007). Finansal Serbestleşmenin Türkiye'nin Ekonomik Performansı Üzerine Etkileri. İstanbul: İstanbul Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü.
  • Uçak, A. (2006). Finansal Serbestleşmenin Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkisi. İstanbul: Marmara Üviversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü.
  • Utkulu, U., & Kahyaoğlu, H. (2005). Ticari ve Finansal Dışa Açıklık Türkiye’de Büyümeyi Ne Yönde Etkiledi? Türkiye Ekonomi Kurumu Tartışma Metni (s. 1-31). İzmir: Türkiye Ekonomi Kurumu.
  • Ümit, A. Ö. (2016). Türkiye’de Ticari Açıklık, Finansal Açıklık ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişkiler: Sınır Testi Yaklaşımı . Niğde Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 255-272.
  • Vogelsang, T. J., & Perron, P. (1998). Additional Tests for a Unit Root Allowing for a Break in The Trend Function at an Unknown Time. International Economic Review, 1073-1100.
  • Walter, E. (2004). Applied Econometrics Time Series. Newyork: John Wiley High Education.
  • Yapraklı, S. (2007). Ticari ve Finansal Dışa Açıklık İle Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişki: Türkiye Üzerine Bir Uygulama. İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Ekonometri ve İstatistik Dergisi, 63-83.
  • Zhu, M. (2018). An Empirical Study on The Relationship between Economic Openness and Economic Growth in China. International Journal of Computer Applications Technology and Research , 203-207.
APA Ersungur Ş, DEMİRCİ M (2020). Türkiye’de Finansal ve Ticari Dışa Açıklık ve Ekonomik Büyüme. , 577 - 601. 10.16951/atauniiibd.671272
Chicago Ersungur Ş. Mustafa,DEMİRCİ Mustafa Yusuf Türkiye’de Finansal ve Ticari Dışa Açıklık ve Ekonomik Büyüme. (2020): 577 - 601. 10.16951/atauniiibd.671272
MLA Ersungur Ş. Mustafa,DEMİRCİ Mustafa Yusuf Türkiye’de Finansal ve Ticari Dışa Açıklık ve Ekonomik Büyüme. , 2020, ss.577 - 601. 10.16951/atauniiibd.671272
AMA Ersungur Ş,DEMİRCİ M Türkiye’de Finansal ve Ticari Dışa Açıklık ve Ekonomik Büyüme. . 2020; 577 - 601. 10.16951/atauniiibd.671272
Vancouver Ersungur Ş,DEMİRCİ M Türkiye’de Finansal ve Ticari Dışa Açıklık ve Ekonomik Büyüme. . 2020; 577 - 601. 10.16951/atauniiibd.671272
IEEE Ersungur Ş,DEMİRCİ M "Türkiye’de Finansal ve Ticari Dışa Açıklık ve Ekonomik Büyüme." , ss.577 - 601, 2020. 10.16951/atauniiibd.671272
ISNAD Ersungur, Ş. Mustafa - DEMİRCİ, Mustafa Yusuf. "Türkiye’de Finansal ve Ticari Dışa Açıklık ve Ekonomik Büyüme". (2020), 577-601. https://doi.org/10.16951/atauniiibd.671272
APA Ersungur Ş, DEMİRCİ M (2020). Türkiye’de Finansal ve Ticari Dışa Açıklık ve Ekonomik Büyüme. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 34(2), 577 - 601. 10.16951/atauniiibd.671272
Chicago Ersungur Ş. Mustafa,DEMİRCİ Mustafa Yusuf Türkiye’de Finansal ve Ticari Dışa Açıklık ve Ekonomik Büyüme. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi 34, no.2 (2020): 577 - 601. 10.16951/atauniiibd.671272
MLA Ersungur Ş. Mustafa,DEMİRCİ Mustafa Yusuf Türkiye’de Finansal ve Ticari Dışa Açıklık ve Ekonomik Büyüme. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, vol.34, no.2, 2020, ss.577 - 601. 10.16951/atauniiibd.671272
AMA Ersungur Ş,DEMİRCİ M Türkiye’de Finansal ve Ticari Dışa Açıklık ve Ekonomik Büyüme. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi. 2020; 34(2): 577 - 601. 10.16951/atauniiibd.671272
Vancouver Ersungur Ş,DEMİRCİ M Türkiye’de Finansal ve Ticari Dışa Açıklık ve Ekonomik Büyüme. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi. 2020; 34(2): 577 - 601. 10.16951/atauniiibd.671272
IEEE Ersungur Ş,DEMİRCİ M "Türkiye’de Finansal ve Ticari Dışa Açıklık ve Ekonomik Büyüme." Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 34, ss.577 - 601, 2020. 10.16951/atauniiibd.671272
ISNAD Ersungur, Ş. Mustafa - DEMİRCİ, Mustafa Yusuf. "Türkiye’de Finansal ve Ticari Dışa Açıklık ve Ekonomik Büyüme". Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi 34/2 (2020), 577-601. https://doi.org/10.16951/atauniiibd.671272