COVID-19 VE BİST-30 ENDEKSİ ÜZERİNE KISA DÖNEMLİ ETKİLERİ
Yıl: 2020 Cilt: 42 Sayı: 1 Sayfa Aralığı: 91 - 105 Metin Dili: Türkçe DOI: 10.14780.muiibd.763962 İndeks Tarihi: 20-04-2021
COVID-19 VE BİST-30 ENDEKSİ ÜZERİNE KISA DÖNEMLİ ETKİLERİ
Öz: COVID-19 pandemisi sağlığımız ve sosyal hayatımızın yanında ve finansal piyasaları da derindenetkilemiştir. Bu çalışmada virüsün Türkiye’de ortaya çıkma ve yayılma döneminde pay piyasasının kısadönemli tepkileri araştırılmıştır. Bu kapsamda Borsa İstanbul BİST-30 endeksinde yer alan payların MartNisan 2020 dönemine ilişkin günlük fiyatları kullanılmıştır. Olay çalışması yönteminden yararlananbu çalışmada pay piyasasının 100. vaka, 1000. vaka ve 1000. ölüm ile pandemiye karşı sosyal tedbirduyurularına anlamlı negatif tepki verdiği tespit edilmiştir. Sonuçlara göre Taşımacılık ile Otomobiller veBileşenleri sanayi grubu firmalarında bu etkiler artmaktadır. Ekonomi tedbir paketi ise bankalar dışındagenelde sakinleştirici etki göstermiştir.
Anahtar Kelime: COVID-19 AND ITS SHORT-TERM IMPACTS ON BIST-30 INDEX
Öz: COVID-19 pandemic has dramatic impact on our health, social lives and financial markets as well. In this study, short-term reactions of stock market during the periods of the emergence and contagion of the virus in Turkey. In this context, daily prices of the stocks quoted in BIST-30 Index of Borsa Istanbul was used for March-April 2020. Adopting event study, we find that the stock market give negative response to 100th case, 1000th case and 1000th death toll, and social measures announcement. The results show that these negative impacts deepen in transportation and automobiles and components industry groups while financial measures in response to pandemic has calming impact.
Anahtar Kelime: Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
- ALBUQUERQUE, Rui A., Yrjo Koskinen, Shuai Yang, and Chendi Zhang, 2020, Love in the Time of COVID-19: The Resiliency of Environmental and Social Stocks, Working Paper.
- ALFARO, Laura, Anusha Chari, Andrew N. Greenland, and Peter K. Schott, 2020, Aggregate and Firm-level Stock Returns during Pandemics, in Real Time, Working Paper.
- BROWN, S. J., & Warner, J. B. (1985). Using Daily Stock Returns: The Case of Event Studies. Journal of Financial Economics, 14(1), 3-31.
- CORRADO, C. J. (1989). A Nonparametric Test for Abnormal Security-Price Performance in Event Studies. Journal of Financial Economics, 23(2), 385-395.
- HEYDEN, K. J., & Heyden, T. (2020). Market Reactions to the Arrival and Containment of COVID-19: An Event Study. Available at SSRN 3587497.
- GOOGLE TRENDS. (Erişim Tarihi: 30.04.2020), http://trends.google.com.tr/trends/explore?date=2020-01% 202020-04-30&geo=TR&q=%2Fm%2F01cpyy.
- GORMSEN, Niels J., and Ralph S. J. Koijen, 2020, Coronavirus: Impact on Stock Prices and Growth Expectations, Working Paper.
- MACKINLAY, A. C. (1997). Event Studies in Economics and Finance. Journal of Economic Literature, 35(1), 13-39.
- MALKIEL, B. G., & Fama, E. F. (1970). Efficient Capital Markets: A review of Theory and Empirical Work. The Journal of Finance, 25(2), 383-417.
- PATELL, J. M. (1976). Corporate Forecasts of Earnings per Share and Stock Price Behavior: Empirical Test. Journal of Accounting Research, 246-276.
- RAMELLI, S., & Wagner, A. F. (2020). Feverish Stock Price Reactions to Covid-19.
- RUDNYTSKYI, I. (2018). estudy2: An Implementation of Parametric and Nonparametric Event Study (Version 0.8.5). R Package. https://cran.r-project.org/web/packages/estudy2/estudy2.pdf
- SPGlobal MSCI Global Industry Classification Standards. (Erişim Tarihi: 14.04.2020), https://www.spglobal. com/marketintelligence/en/documents/112727-gics-mapbook_2018_v3_letter_digitalspreads.pdf.
- ZHANG, D., Hu, M., & Ji, Q. (2020). Financial Markets Under the Global Pandemic of COVID-19. Finance Research Letters, 101528.
| APA | KELEŞ E (2020). COVID-19 VE BİST-30 ENDEKSİ ÜZERİNE KISA DÖNEMLİ ETKİLERİ. , 91 - 105. 10.14780.muiibd.763962 |
| Chicago | KELEŞ EMRAH COVID-19 VE BİST-30 ENDEKSİ ÜZERİNE KISA DÖNEMLİ ETKİLERİ. (2020): 91 - 105. 10.14780.muiibd.763962 |
| MLA | KELEŞ EMRAH COVID-19 VE BİST-30 ENDEKSİ ÜZERİNE KISA DÖNEMLİ ETKİLERİ. , 2020, ss.91 - 105. 10.14780.muiibd.763962 |
| AMA | KELEŞ E COVID-19 VE BİST-30 ENDEKSİ ÜZERİNE KISA DÖNEMLİ ETKİLERİ. . 2020; 91 - 105. 10.14780.muiibd.763962 |
| Vancouver | KELEŞ E COVID-19 VE BİST-30 ENDEKSİ ÜZERİNE KISA DÖNEMLİ ETKİLERİ. . 2020; 91 - 105. 10.14780.muiibd.763962 |
| IEEE | KELEŞ E "COVID-19 VE BİST-30 ENDEKSİ ÜZERİNE KISA DÖNEMLİ ETKİLERİ." , ss.91 - 105, 2020. 10.14780.muiibd.763962 |
| ISNAD | KELEŞ, EMRAH. "COVID-19 VE BİST-30 ENDEKSİ ÜZERİNE KISA DÖNEMLİ ETKİLERİ". (2020), 91-105. https://doi.org/10.14780.muiibd.763962 |
| APA | KELEŞ E (2020). COVID-19 VE BİST-30 ENDEKSİ ÜZERİNE KISA DÖNEMLİ ETKİLERİ. Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 42(1), 91 - 105. 10.14780.muiibd.763962 |
| Chicago | KELEŞ EMRAH COVID-19 VE BİST-30 ENDEKSİ ÜZERİNE KISA DÖNEMLİ ETKİLERİ. Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi 42, no.1 (2020): 91 - 105. 10.14780.muiibd.763962 |
| MLA | KELEŞ EMRAH COVID-19 VE BİST-30 ENDEKSİ ÜZERİNE KISA DÖNEMLİ ETKİLERİ. Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, vol.42, no.1, 2020, ss.91 - 105. 10.14780.muiibd.763962 |
| AMA | KELEŞ E COVID-19 VE BİST-30 ENDEKSİ ÜZERİNE KISA DÖNEMLİ ETKİLERİ. Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi. 2020; 42(1): 91 - 105. 10.14780.muiibd.763962 |
| Vancouver | KELEŞ E COVID-19 VE BİST-30 ENDEKSİ ÜZERİNE KISA DÖNEMLİ ETKİLERİ. Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi. 2020; 42(1): 91 - 105. 10.14780.muiibd.763962 |
| IEEE | KELEŞ E "COVID-19 VE BİST-30 ENDEKSİ ÜZERİNE KISA DÖNEMLİ ETKİLERİ." Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 42, ss.91 - 105, 2020. 10.14780.muiibd.763962 |
| ISNAD | KELEŞ, EMRAH. "COVID-19 VE BİST-30 ENDEKSİ ÜZERİNE KISA DÖNEMLİ ETKİLERİ". Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi 42/1 (2020), 91-105. https://doi.org/10.14780.muiibd.763962 |
