Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme ve Vergi Gelirleri İlişkisi: Türkiye Örneği

Torusdağ, Mustafa; BARUT, ABDULKADIR; bardakçi, hasan

Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme ve Vergi Gelirleri İlişkisi: Türkiye Örneği

Abdulkadir BARUT, (Harran Üniversitesi, Siverek Meslek Yüksek Okulu, Muhasebe ve Vergi Uygulamaları Bölümü, Şanlıurfa, Türkiye)

Mustafa TORUSDAĞ, (Van Yüzüncü Yıl Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İktisat Bölümü, Van, Türkiye)

HASAN BARDAKÇİ (Harran Üniversitesi, Siverek Uygulamalı Bilimler Fakültesi, Şanlıurfa, Türkiye)

Vergi Sorunları Dergisi

9 0

Yıl: 2020 Cilt: 43 Sayı: 387 Sayfa Aralığı: 94 - 103 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 12-05-2021

Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme ve Vergi Gelirleri İlişkisi: Türkiye Örneği

Öz:

Bu çalışmada 1965-2018 dönemi, ekonomik büyüme ve finansal gelişmenin vergi gelirlerine etkisini ARDL sınır testi yaklaşımıyla ve Pairwise Granger nedensellik testleriyle Türkiye için incelenmektedir. Analiz sonuçlarına göre, kısa dönemde büyümenin vergi gelirlerine negatif bir etkisi olurken, finansal gelişme hem kısa hem de uzun dönemde vergi gelirlerini arttırmaktadır. Pairwise Granger nedensellik testi sonuçlarına göre, hem büyüme ve vergi gelirleri arasında hem de finansal gelişme ve vergi gelirleri arasında çift yönlü bir nedensellik ilişkisi olduğu bulunmuştur.

Anahtar Kelime:

FINANCIAL DEVELOPMENT ECONOMIC GROWTH AND TAX REVENUES RELATIONSHIP: TURKEY CASE

Öz:

In this study, financial development, economic growth and tax revenues relations are examined for 1965-2018 period with ARDL bounds approach and Pairwise Granger causality tests for Turkey. Analysis results indicate that growth in the short term has a negative effect on tax revenues and financial development increases tax revenues in both the short and long term. According to the Pairwise Granger causality test results, a bidirectional causality relationship was found between both growth and tax revenues, and between financial development and tax revenues.

Anahtar Kelime:

Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Bibliyografik

Akçay, S., Sağbaş, I. ve Demirtaş, G. (2016), “Financial Development and Tax Revenue Nexus in Turkey”, Journal of Economics and Development Studies, 4(1),103-108.
Akram, N. (2016), “Do Financial Sector Activities Affect Tax Revenue in Pakistan?”, The Lahore Journal of Economics, 21(2), 153–169.
Arestis, P., Demetriades, P.O. ve Luintel, K.B. (2001), “Financial development and economic growth: the role of stock markets”, Journal of Money, Credit, and Banking, Vol:33, 16–41.
Bagehot, Walter (1873), Lombard Street: A Description of the Money Market. London: H. S. King. Excerpts reprinted in Financial Crises, Contagion, and the Lender of Last Resort: A Reader, edited by Charles Goodhart and Gerhard Illing. Oxford: Oxford University Press, 2002.
Bahmani - Oskooee, Mohsen and Raymond Chi Wing NG; (2002), “Long- run Demand for Money in Hong Kong: An Application of the ARDL Model”, International Journal of Business and Economics, 1(2), 147–155.
Bayar Y. vd. (2017), “Finansal Gelişme ve Vergi Gelirleri: OECD Ülkeleri Örneği”, Eurasian Business & Economics Journal, (12), 51-63.
Beck, T. and Ross Levine (2004), “Stock Markets, Banks, and Growth: Panel Evidence”, Journal of Banking and Finance, 28/3, 423-442.
Bose, N., Capasso, S., and Wurm, M. A. (2012), “The impact of banking development on the size of shadow economies”, Journal of Economic Studies, 39(6), 620-638.
Capasso, S., and Jappelli, T. (2013), “Financial development and the underground economy”, Journal of Development Economics, 101, 167-178.
Christopoulos, Dimitris K., and Efthymios G. Tsionas (2004), “Financial development and economic growth: evidence from panel unit root and cointegration tests”, Journal of development Economics, 73.1, 55-74.
Demetriades, Panicos O., and Khaled A. Hussein (1996), “Does financial development cause economic growth? Time-series evidence from 16 countries” Journal of development Economics, 51.2, 387-411.
Ebi, B. O. (2018), “Financial Sector Development and Tax Revenue in Nigeria”, International Journal of Economics, Commerce and Management”, VI (6), 93-109.
Erdoğan E. (2012), “Vergi Gelirleri İle Ekonomik Büyüme Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Türkiye Örneği (1998-2011 Dönemi)”, Yüksek Lisans Tezi, Muğla Sıtkı Koçman Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Muğla.
Esen, E., Yildirim, S., and Kostakoglu, S. F. (2012), ”Testing Feldstein-Horioka Hypothesis for Turkish Economy: Application of ARDL Model”, Eskişehir Osmangazi Üniversitesi IIBF Dergisi-Eskişehir Osmangazi Unıversıty Journal Of Economics And Administrative Sciences, 7(1), 251-267.
Granger, C. W. (1969), “Investigating Causal Relations by Econometric Models and Cross- Spectral Methods”, Econometrica: journal of the Econometric Society, 424-438.
Ilievski, B. (2012). Tax Revenue and Financial Development: Theory and Evidence. Ph.D. Dissertation, Southern Illinois University Carbondale, USA.
Kılıç, M., Gürbüz, A., ve Ayrıçay, Y. (2019), “Finansal Gelişmenin Ekonomik Büyümeye Etkisi: Türkiye Örneği”, Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 9(1), 53- 68.
Kibritçioğlu, A. (1998), “İktisadi Büyümenin Belirleyicileri ve Yeni Büyüme Modellerinde Beşeri Sermayenin Yeri”, Ankara Üniversitesi SBF Dergisi, 53(1- 4), 207-230.
King, Robert G., and Ross Levine (1993). “Finance and Growth: Schumpeter Might Be Right”, The Quarterly Journal of Economics, 108 (3), 717- 737.
Levine et. al. (2000) “Financial Intermediation and Growth: Causality and Causes”, Journal of Monetary Economics, Elsevier, 46/1, pp. 31-77.
Loganathan, N. Ismail, S., Streimikiene, D., Hassan, A.G,Zavadskas, E.K and Mardani, A (2017), “Tax Reform, Inflation, Financial Development and Economic Growth in Malaysia”, Romanian Journal of Economic Forecasting, XX (4), 152-165.
Luintel, Kul B., and Mosahid Khan (1999), “A quantitative reassessment of the finance– growth nexus: evidence from a multivariate VAR”, Journal of Development Economics, 60.2 381-405.
Lucas, Robert E. (1988): “On the Mechanics of Economic Development,” Journal of Monetary Economics, 22, 3–42.
Lynch, David (1996), “Measuring Financial Sector Development: A Study of Selected Asia- Pasific Countries”, The Development Economies, Volume: 34, Issue: 1, 1-27.
Mitra, S. (2014). “Tax Evasion, Tax Policies, and the Role Played by Financial Markets”, https:// mpra.ub.uni-muenchen.de/58977/1/MPRA_paper_58977.pdf, 26.01.2020.
Nnyanzi, J. B., J. M. Bbale, R. Sendi (2018), “Financial development and tax revenue: how catalytic are political development and corruption?”, International Journal Economics and Finance, 10 (8) pp. 92-104.
Özcan S.K. (2013), “Finansal Gelişme ve İktisadi Büyüme Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Türkiye Örneği”, Yüksek Lisans Tezi, Hacettepe Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Ankara.
Patrick, H. (1966), “Financial Development and Economic Growth in Underdeveloped Countries”, Economic Development Cultural Change, Vol:14, 174-189.
Pesaran, H., Shin, Y. ve Smith, R. (2001), “Bounds Testing Approaches to the Analysis of Level Relationships”, Journal of Applied Econometrics, 16, 289-326.
Romer, P. (1990). Endogenous Technological Change. Journal of Political Economy, 98(5), 71- 102.
Rousseau, Peter, and Paul Wachtel (2005), “Economic growth and financial depth: is the relationship extinct already?.”, WIDER Discussion Paper, Vol.10.
Saraç, T. B. (2015), “Vergi Yükü ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Türkiye Örneği”, Maliye Dergisi, 169 (Temmuz-Aralık): 21-35.
Schumpeter, Joseph, A. (1911), “The Theory of Economic Development: An Inquiry into Profits, Capital, Credit, Interest and The Business Cycle”, pp.1934. Harvard University Press Translated by Opie, R., Cambridge.
Solow, R. (1956), “A Contribution to the Theory of Economic Growth”, The Quarterly Journal of Economics, 70(1), 65-94.
Taha R., Colombage, S.R.N., Maslyuk, S., and Nanthakumar, L. (2013), “Does financial system activity affect tax revenue in Malaysia? Bounds testing and causality approach”, Journal of Asian Economics, 24(1),147-157.
Xu, Zhenhui (2000), “Financial development, investment, and economic growth”, Economic Inquiry, 38.2, 331-344.
Vogelsang, T. J., & Perron, P. (1998), Additional tests for a unit root allowing for a break in the trend function at an unknown time”, International Economic Review, 1073-1100.

APA	BARUT A, Torusdağ M, bardakçi h (2020). Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme ve Vergi Gelirleri İlişkisi: Türkiye Örneği. , 94 - 103.
Chicago	BARUT ABDULKADIR,Torusdağ Mustafa,bardakçi hasan Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme ve Vergi Gelirleri İlişkisi: Türkiye Örneği. (2020): 94 - 103.
MLA	BARUT ABDULKADIR,Torusdağ Mustafa,bardakçi hasan Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme ve Vergi Gelirleri İlişkisi: Türkiye Örneği. , 2020, ss.94 - 103.
AMA	BARUT A,Torusdağ M,bardakçi h Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme ve Vergi Gelirleri İlişkisi: Türkiye Örneği. . 2020; 94 - 103.
Vancouver	BARUT A,Torusdağ M,bardakçi h Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme ve Vergi Gelirleri İlişkisi: Türkiye Örneği. . 2020; 94 - 103.
IEEE	BARUT A,Torusdağ M,bardakçi h "Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme ve Vergi Gelirleri İlişkisi: Türkiye Örneği." , ss.94 - 103, 2020.
ISNAD	BARUT, ABDULKADIR vd. "Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme ve Vergi Gelirleri İlişkisi: Türkiye Örneği". (2020), 94-103.

APA	BARUT A, Torusdağ M, bardakçi h (2020). Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme ve Vergi Gelirleri İlişkisi: Türkiye Örneği. Vergi Sorunları Dergisi, 43(387), 94 - 103.
Chicago	BARUT ABDULKADIR,Torusdağ Mustafa,bardakçi hasan Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme ve Vergi Gelirleri İlişkisi: Türkiye Örneği. Vergi Sorunları Dergisi 43, no.387 (2020): 94 - 103.
MLA	BARUT ABDULKADIR,Torusdağ Mustafa,bardakçi hasan Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme ve Vergi Gelirleri İlişkisi: Türkiye Örneği. Vergi Sorunları Dergisi, vol.43, no.387, 2020, ss.94 - 103.
AMA	BARUT A,Torusdağ M,bardakçi h Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme ve Vergi Gelirleri İlişkisi: Türkiye Örneği. Vergi Sorunları Dergisi. 2020; 43(387): 94 - 103.
Vancouver	BARUT A,Torusdağ M,bardakçi h Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme ve Vergi Gelirleri İlişkisi: Türkiye Örneği. Vergi Sorunları Dergisi. 2020; 43(387): 94 - 103.
IEEE	BARUT A,Torusdağ M,bardakçi h "Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme ve Vergi Gelirleri İlişkisi: Türkiye Örneği." Vergi Sorunları Dergisi, 43, ss.94 - 103, 2020.
ISNAD	BARUT, ABDULKADIR vd. "Finansal Gelişme Ekonomik Büyüme ve Vergi Gelirleri İlişkisi: Türkiye Örneği". Vergi Sorunları Dergisi 43/387 (2020), 94-103.