Satın Alma Gücü Paritesinin Geçerliğinin Sıfır Frekansta Spektrum Tahmincisine Dayanan Birim Kök Testleri ile İncelenmesi
Yıl: 2006 Cilt: 20 Sayı: 1 Sayfa Aralığı: 121 - 137 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 29-07-2022
Satın Alma Gücü Paritesinin Geçerliğinin Sıfır Frekansta Spektrum Tahmincisine Dayanan Birim Kök Testleri ile İncelenmesi
Öz: Özet: Serilerde birim kökün varlığının için test edilmesinde, varolan Dickey-Fuller birim kök testlerinin yanında spektral tahmin yöntemlerine dayanan birim kök testleri de bulunmaktadır. Bu testler sıfır frekansta spektrum tahmincisine dayanmaktadır. Bu çalışmada amaç, satın alma gücü paritesinin geçerliliği hem Türkiye hem de Birleşik Krallık için Phillips-Perron ( PP,1988), Kwiatkowski, Phillips, Schmidt ve Shin (KPSS, 1992) ve Elliot, Rothenberg ve Stock Nokta Optimum (ERS, 1996) testleri ile analiz etmek ve test sonuçlarını karşılaştırmaktır. Çalışmada mutlak satın alma gücü paritesinin hem Türkiye hem de Birleşik Krallık için geçerli olmadığı sonucuna varılmıştır.
Anahtar Kelime: Konular:
-
Öz: Abstract: For testing a series for presence of a unit root, there are unit roots tests which are based on spectral estimation methods in addition to the existing Dickey Fuller Tests. These tests based on the estimator of the spectrum at frequency zero. In this study, the aim is to analyse the validity of purchasing power parity for both Turkey and United Kingdom using by Phillips-Perron (PP,1988), Kwiatkowski, Phillips, Schmidt and Shin (KPSS, 1992) ande Elliot, Rothenberg and Stock Point Optimal (ERS, 1996) Tests, and to compare the tests’ results. We found that absolute purchasing power parity doesn’t hold for both Turkey and United Kingdom.
Anahtar Kelime: Konular:
Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
- Andrews, D.W.K (1991), “Heteroskedasticity and Autocorrelation Consistent Covariance Matrix Estimation”, Econometrica, 59(3), ss.817 858.
- Cheung Y.W. ve Lai, K.S.(1998), “Parity Reversion in Real Exchange Rates During the Post-Bretton Woods Periods”, Journal of International Money Finance,17, ss.597 614.
- Deloach S.B. (1997), “Do Relative Prices of Non-Traded Goods Determine Long-Run Real Exchange Rates?”,The Canadian Journal of Economics, 30(4), ss.891 909.
- Dickey D.A.ve Fuller W.A.(1981), “Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with a Unit Root”, Econometrica, 49(4), ss.1057 1072.
- Dickey, D.A.ve Fuller W.A. (1979), “Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Seres With a Unit Root”, Journal of the American Statistical Association, 74, 366, ss.427 431.
- Doğanlar M. ve Özmen M. (1999), “Gelişmekte Olan Ekonomiler için Reel Döviz Kurunun Durağanlığının Test Edilmesi”, IV. Ulusal Ekonometri ve İstatistik Sempozyum Bildirileri, Antalya, ss. 5 15.
- Elliot, G., Rothenberg T. J. ve Stock, J.H. (1996), “Efficient Tests for an Autoregressive Unit Root”, Econometrica, 64, ss.813 836.
- Gerber,J., (1999), International Economics, Addison-Wesley Educational Publisher Inc., USA.
- Gujarati, D.N.(1995), Basic Econometrics, Third Edition, McGraw-Hill, Inc., USA.
- Hamilton, J. D. (1994), Time Series Analysis, Princeton University Pres, New Jersey.
- Hobijn, B. (1998), Generalizations of the KPSS Test for Stationary, Econometric Institute Report, no: 9802/A, (http://www.newyorkfed.org /researh /economists/hobijn/kpsstest.pdf)
- Krugman, P.R. ve Obstfeld M.(1997), International Economics Theory and Policy, Addison-Wesley Educational Publisher Inc, Fourth Edition, USA.
- Kwiatkowski, D. , Phillips, P.C. B. , Schmidt, P. ve Shin, Y. (1992), “Testing The Null Hypothesis of Stationarity Against the Alternative of a Unit Root: How Sure Are We That The Economic Time Series Have a Unit Root?”, Journal of Econometrics, 54, ss.159 178.
- Luo, R.H.(2003), On Purchasing Power Parity Puzzle: The Case of New Zealand, Faculty of Business Auckland University of Technology, New Zealand.
- McNown R, Wallace M.S.(1994), “Cointegration Tests of The Monetary Exchange Rate Model for Three High-Inflation Economies”, Journal of Money,Credit and Banking, 26(3), ss.396 411.
- Newey W.K. ve West K.D. (1994), “Automatic Lag Selection in Covariance Matrix Estimation”, The Review of Economic Studies, 61(4), ss.631 653.
- Patterson, K.(2000), An Introduction to Applied Econometrics : A Time Series Approach, Palgrave, NewYork .
- Phillips, P.C. B ve Perron, P. (1988), “Testing for a Unit Root in Time Series Regression”, Biometrika, 75(2), ss.335 346.
- Robinson, P.M (2004), Robust Covariance Matrix Estimation: “HAC” Estimates with Long Memory/ Antipersistence Correction (personal.lse.ac.uk /robinso1/robust-1.pdf)
- Wickremasinghe G.B.,(2004), Purchasing Power Parity Hypothesis in Developing Economies: Some Empirical Evidence from Sri Lanka, Monash University, Victoria.
- Yarbrough B.V ve Yarbrough R.M.,(1997), The World Economy Trade and Finance, The Dryden Press, Fourth Edition, Florida.
| APA | ÇAĞLAYAN AKAY E, SAÇAKLI İ (2006). Satın Alma Gücü Paritesinin Geçerliğinin Sıfır Frekansta Spektrum Tahmincisine Dayanan Birim Kök Testleri ile İncelenmesi. , 121 - 137. |
| Chicago | ÇAĞLAYAN AKAY EBRU,SAÇAKLI İrem Satın Alma Gücü Paritesinin Geçerliğinin Sıfır Frekansta Spektrum Tahmincisine Dayanan Birim Kök Testleri ile İncelenmesi. (2006): 121 - 137. |
| MLA | ÇAĞLAYAN AKAY EBRU,SAÇAKLI İrem Satın Alma Gücü Paritesinin Geçerliğinin Sıfır Frekansta Spektrum Tahmincisine Dayanan Birim Kök Testleri ile İncelenmesi. , 2006, ss.121 - 137. |
| AMA | ÇAĞLAYAN AKAY E,SAÇAKLI İ Satın Alma Gücü Paritesinin Geçerliğinin Sıfır Frekansta Spektrum Tahmincisine Dayanan Birim Kök Testleri ile İncelenmesi. . 2006; 121 - 137. |
| Vancouver | ÇAĞLAYAN AKAY E,SAÇAKLI İ Satın Alma Gücü Paritesinin Geçerliğinin Sıfır Frekansta Spektrum Tahmincisine Dayanan Birim Kök Testleri ile İncelenmesi. . 2006; 121 - 137. |
| IEEE | ÇAĞLAYAN AKAY E,SAÇAKLI İ "Satın Alma Gücü Paritesinin Geçerliğinin Sıfır Frekansta Spektrum Tahmincisine Dayanan Birim Kök Testleri ile İncelenmesi." , ss.121 - 137, 2006. |
| ISNAD | ÇAĞLAYAN AKAY, EBRU - SAÇAKLI, İrem. "Satın Alma Gücü Paritesinin Geçerliğinin Sıfır Frekansta Spektrum Tahmincisine Dayanan Birim Kök Testleri ile İncelenmesi". (2006), 121-137. |
| APA | ÇAĞLAYAN AKAY E, SAÇAKLI İ (2006). Satın Alma Gücü Paritesinin Geçerliğinin Sıfır Frekansta Spektrum Tahmincisine Dayanan Birim Kök Testleri ile İncelenmesi. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 20(1), 121 - 137. |
| Chicago | ÇAĞLAYAN AKAY EBRU,SAÇAKLI İrem Satın Alma Gücü Paritesinin Geçerliğinin Sıfır Frekansta Spektrum Tahmincisine Dayanan Birim Kök Testleri ile İncelenmesi. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi 20, no.1 (2006): 121 - 137. |
| MLA | ÇAĞLAYAN AKAY EBRU,SAÇAKLI İrem Satın Alma Gücü Paritesinin Geçerliğinin Sıfır Frekansta Spektrum Tahmincisine Dayanan Birim Kök Testleri ile İncelenmesi. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, vol.20, no.1, 2006, ss.121 - 137. |
| AMA | ÇAĞLAYAN AKAY E,SAÇAKLI İ Satın Alma Gücü Paritesinin Geçerliğinin Sıfır Frekansta Spektrum Tahmincisine Dayanan Birim Kök Testleri ile İncelenmesi. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi. 2006; 20(1): 121 - 137. |
| Vancouver | ÇAĞLAYAN AKAY E,SAÇAKLI İ Satın Alma Gücü Paritesinin Geçerliğinin Sıfır Frekansta Spektrum Tahmincisine Dayanan Birim Kök Testleri ile İncelenmesi. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi. 2006; 20(1): 121 - 137. |
| IEEE | ÇAĞLAYAN AKAY E,SAÇAKLI İ "Satın Alma Gücü Paritesinin Geçerliğinin Sıfır Frekansta Spektrum Tahmincisine Dayanan Birim Kök Testleri ile İncelenmesi." Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 20, ss.121 - 137, 2006. |
| ISNAD | ÇAĞLAYAN AKAY, EBRU - SAÇAKLI, İrem. "Satın Alma Gücü Paritesinin Geçerliğinin Sıfır Frekansta Spektrum Tahmincisine Dayanan Birim Kök Testleri ile İncelenmesi". Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi 20/1 (2006), 121-137. |
