Yıl: 2012 Cilt: 34 Sayı: 2 Sayfa Aralığı: 221 - 238 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 29-07-2022

Reel efektif döviz kuru üzerinde kırılmalı birim kök testleri ile Türkiye için satın alma gücü paritesi hipotezinin geçerliliğinin sınanması.

Öz:
Bu çalışmada kırılmalı birim kök testleri kullanılarak Türkiyede Satın Alma Gücü Paritesi (PPP) hipotezinin geçerli olup olmadığı sınanmıştır. PPP hipotezi ülkelerin fiyat düzeylerinin aynı para birimi cinsinden ölçüldüğünde eşit olacağını belirtir. Çalışmada 1990m1-2009m12 dönemi için reel efektif döviz kurları kullanılarak Türkiyede PPP hipotezinin geçerli olup olmadığı incelenmektedir. Bu dönemde Türkiye pek çok ekonomik krizle mücadele etmiştir. Bu ekonomik krizler Türkiyede mal ve hizmet fiyatlarının uluslararası piyasa dengesinden uzaklaşmasına neden olmuştur. Çalışmada kırılmalı birim kök testleri kullanılarak PPP hipotezinin Türkiye için geçerliliği gösterilmeye çalışılmıştır
Anahtar Kelime:

Konular: İşletme İktisat İşletme Finans

Testing of purshasing power partiy hypothesis for Turkey employing unit root tests with break(s) on real effective exchange rate

Öz:
This study investigates the PPP hypothesis for Turkey considering the economic crisis this country had. PPP hypothesis states that countries price levels are equal when measured in terms of the same currency. This hypothesis is tested using reel effective exchange rates for the period 1990:12009:12. Through this periodTurkey struggled with economic crises many times. This caused Turkish price levels to move away from international market equilibrium. This study takes such situations into account using unit root tests with break(s) and tries to show that PPP hypothesis holds for Turkey.
Anahtar Kelime:

Konular: İşletme İktisat İşletme Finans
Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
  • ABUMUSTAFA, I.N., (2006), “Re-examining the validity of purchasing power parity in emerging countries”, Research Journal of International Studies, 1, pp:66-76.
  • ACARAVCI S.K., Acaravcı A., (2007), “Nonstationary and the Level Shift for Turkish Real Exchange Rates”, Empirical Economics Letters, 6, pp:517-523.
  • ALBA, D. J., Park, D., (2005a), “Nonlinear mean reversion of real exchange rates and purchasing power parity: some evidence from Turkey”, Applied Economics Letters, 12, pp:701-704.
  • ALBA, D. J., Park, D., (2005b), “An empirical investigation of purchasing power parity (PPP) for Turkey”, Journal of Policy Modelling, 27, pp:989-1000.
  • BAHMANI-OSKOOEE, M. (1998) “Do exchange rates follow a random walk process in Middle Eastern countries”, Economics Letters, 58, pp:339-344.
  • DOGANLAR, M., BAL, H., Ozmen, M., (2009), “Testing long-run validity of purchasing power parity for selected emerging market economies”, Applied Economics Letters, 16, pp:1443-1448.
  • ENDERS, W., (2010), Applied Econometrics Times, 3rd ed., New York Wiley.
  • ERLAT, H., (2003), “Nature of Persistence in Turkish Real Exchange Rates”, Emerging Markets Finance and Trades, 39, pp:70-97.
  • ERLAT, H., (2004), “Unit roots or nonlinear stationary in Turkish real exchange rates”, Applied Economics Letters, 11, pp:645-650.
  • FROOT, K. A., Rogoff, K., (1995), “Perspectives on PPP and Long-Run Exchange Rate”, Gene M. Grossman and Kenneth Rogoff (eds.), Handbook of International Economics Volume 3, Amsterdam: North-Holland, pp:1647-1688.
  • GHIBA, N., Sadoveanu D., (2012), “Testing Purchasing Power Parity in Romania using standard unit root tests, with one structural break and cointegration analysis”, The Romanian Economic Journal, 44, pp:241-257.
  • IVRENDI, M., Guloglu, B., (2010)“Monetary Shocks, Exchange Rates and Trade Balances: Evidence from Inflation Targeting Countries,” Economic Modelling, 27, pp.1144-1155
  • KALYONCU, H., (2009), “New evidences of validity of purchasing power parity from Turkey”, Applied Economics Letters, 16, pp:63-67.
  • KASMAN, S., Kasman, A., Ayhan, D., (2010), “Testing purchasing power parity hypothesis for the new member and candidate countries of the EU: Evidence from LM unit root tests with structural breaks”, Emerging Markets Finance and Trades, 46, pp:53-65.
  • KORAP, L. H., Aslan, O., (2009), “Re-examination of long-run purchasing power parity: further evidence from Turkey”, Applied Economics, 42, pp:3559-3564.
  • LEE, J., Strazicich M. C., (2003), “Minimum Lagrange multiplier unit root test with two structural breaks”, Review of Economics and Statistics, 85 , pp:1082- 1089.
  • LEE, J., Strazicich M. C., (2004), “Minimum LM Unit Root Test with One Structural Break”, Appalachian State University, Working Papers No. 04-17.
  • LUMSDAINE R. L., Papell, D. H., (1997), “Multiple Trend Breaks and The Unit-Root Hypothesis”, The Review of Economics and Statistics, 79, pp:212-218.
  • MACDONALD, R., (2007), Exchange Rate Economics: Theory and Evidence,, 2nd ed., Routledge, New York.
  • PERRON, P., (1989), “The Great Crash, the Oil Price Shock, and the Unit Root Hypothesis”, Econometrica, 57, pp:1361-1401.
  • SARNO, L., (2000a), “Real Exchange Rate Behavior in High Inflation Countries: Empirical Evidence From Turkey 1980-1997”, Applied Economics Letters, 7, pp:285-291.
  • SARNO, L., (2000b), “Real exchange rate behaviour in the Middle East: a re-examination”, Economics Letters, 66, pp:127-136.
  • SARNO, L., Taylor, M.P., (2003), “The Economics of Exchange Rates”, Cambridge, Cambridge University Press.
  • SEYREK, İ., (2003), “PPP and The Turkish Exchange Rate” Akdeniz İ.İ.B.F. Dergisi, 3, pp:151-169.
  • TAYLOR, M. P., (2003), “Purchasing Power Parity”, Review of International Economics, 11, pp:436-452.
  • TAYLOR, M. P., (2006), “Real exchange rates and purchasing power parity: mean-reversion in economic thought”, Applied Financial Economics, 16, pp:1-17.
  • TELATAR, E., Kazdaglı, H., (1998), “Re-examine the Long-run Purchasing Power Parity Hypothesis for a High Inflation Country: The Case of Turkey 1980- 1993”, Applied Economics Letters, 5, pp:51-53.
  • YAVUZ, N. C., (2009), “Purchasing power parity with multiple structural breaks: evidence from Turkey”, Economics Bulletins, 29, pp:1201-1210.
  • YAZGAN, E.M., (2003), “Purchasing power parity hypothesis for a high inflation country: a re-examination of the case of Turkey”, Applied Economics Letters, 10, pp:143-147.
  • YELDAN, E., Boratav K., (2006), “Turkey, 1980-2000: Financial Liberalization, Macroeconomic (In)-Stability, And Patterns of Distribution”, Lance Taylor (ed.), External Liberalization in Asia, Post-Socialist Europe and Brazil, Oxford: Oxford University Press, pp. 417-455.
  • ZIVOT, E., Andrews, D. W. K., (1992), “Further Evidence on the Great Crash, the Oil-Price Shock, and the Unit-Root Hypothesis”, Journal of Business & Economic Statistics, 10, pp.251-270.
APA YILDIRIM S, Yildirim Z (2012). Reel efektif döviz kuru üzerinde kırılmalı birim kök testleri ile Türkiye için satın alma gücü paritesi hipotezinin geçerliliğinin sınanması.. , 221 - 238.
Chicago YILDIRIM Selim,Yildirim Zekeriya Reel efektif döviz kuru üzerinde kırılmalı birim kök testleri ile Türkiye için satın alma gücü paritesi hipotezinin geçerliliğinin sınanması.. (2012): 221 - 238.
MLA YILDIRIM Selim,Yildirim Zekeriya Reel efektif döviz kuru üzerinde kırılmalı birim kök testleri ile Türkiye için satın alma gücü paritesi hipotezinin geçerliliğinin sınanması.. , 2012, ss.221 - 238.
AMA YILDIRIM S,Yildirim Z Reel efektif döviz kuru üzerinde kırılmalı birim kök testleri ile Türkiye için satın alma gücü paritesi hipotezinin geçerliliğinin sınanması.. . 2012; 221 - 238.
Vancouver YILDIRIM S,Yildirim Z Reel efektif döviz kuru üzerinde kırılmalı birim kök testleri ile Türkiye için satın alma gücü paritesi hipotezinin geçerliliğinin sınanması.. . 2012; 221 - 238.
IEEE YILDIRIM S,Yildirim Z "Reel efektif döviz kuru üzerinde kırılmalı birim kök testleri ile Türkiye için satın alma gücü paritesi hipotezinin geçerliliğinin sınanması.." , ss.221 - 238, 2012.
ISNAD YILDIRIM, Selim - Yildirim, Zekeriya. "Reel efektif döviz kuru üzerinde kırılmalı birim kök testleri ile Türkiye için satın alma gücü paritesi hipotezinin geçerliliğinin sınanması.". (2012), 221-238.
APA YILDIRIM S, Yildirim Z (2012). Reel efektif döviz kuru üzerinde kırılmalı birim kök testleri ile Türkiye için satın alma gücü paritesi hipotezinin geçerliliğinin sınanması.. Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 34(2), 221 - 238.
Chicago YILDIRIM Selim,Yildirim Zekeriya Reel efektif döviz kuru üzerinde kırılmalı birim kök testleri ile Türkiye için satın alma gücü paritesi hipotezinin geçerliliğinin sınanması.. Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi 34, no.2 (2012): 221 - 238.
MLA YILDIRIM Selim,Yildirim Zekeriya Reel efektif döviz kuru üzerinde kırılmalı birim kök testleri ile Türkiye için satın alma gücü paritesi hipotezinin geçerliliğinin sınanması.. Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, vol.34, no.2, 2012, ss.221 - 238.
AMA YILDIRIM S,Yildirim Z Reel efektif döviz kuru üzerinde kırılmalı birim kök testleri ile Türkiye için satın alma gücü paritesi hipotezinin geçerliliğinin sınanması.. Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi. 2012; 34(2): 221 - 238.
Vancouver YILDIRIM S,Yildirim Z Reel efektif döviz kuru üzerinde kırılmalı birim kök testleri ile Türkiye için satın alma gücü paritesi hipotezinin geçerliliğinin sınanması.. Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi. 2012; 34(2): 221 - 238.
IEEE YILDIRIM S,Yildirim Z "Reel efektif döviz kuru üzerinde kırılmalı birim kök testleri ile Türkiye için satın alma gücü paritesi hipotezinin geçerliliğinin sınanması.." Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 34, ss.221 - 238, 2012.
ISNAD YILDIRIM, Selim - Yildirim, Zekeriya. "Reel efektif döviz kuru üzerinde kırılmalı birim kök testleri ile Türkiye için satın alma gücü paritesi hipotezinin geçerliliğinin sınanması.". Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi 34/2 (2012), 221-238.