Yıl: 2014 Cilt: 0 Sayı: 167 Sayfa Aralığı: 163 - 183 Metin Dili: Türkçe İndeks Tarihi: 29-07-2022

Vergi teşviklerinin ar-ge ve inovasyona etkisi: Panel eşbütünleşme ve nedensellik analizi1

Öz:
Bu çalışmada Ar-Genin teşviki için uygulanan vergi politikalarının etkinliği ABD, Avustralya, Danimarka, Fransa, Hollanda, İngiltere, İspanya, Kanada ve Türkiyenin 1999-2013 dönemi için panel veri yöntemiyle incelenmiştir. Serilerin durağanlığı LLC, IPS ve Hadri testleriyle incelenmiş ve I(1) oldukları görülmüştür. Nedensellik, Dumitrescu ve Hurlin yöntemiyle incelenmiş ve vergi teşviklerinden Ar-Ge harcamalarına, Ar-Ge harcamalarından da inovasyona doğru nedensellik ilişkilerinin olduğu belirlenmiştir. Seriler arasındaki eşbütünleşme ilişkisi Pedroni ve Westerlund testleriyle incelenmiş ve eşbütünleşme ilişkisi belirlenmiştir. Eşbütünleşme katsayıları Breitung yöntemiyle tahmin edilmiş ve bu ülkelerde; vergi teşvikleri %1 oranında arttığında firmaların Ar-Ge harcamalarının %0,79, Ar-Ge harcamaları %1 arttığında ise inovasyonun %0,34 oranında arttığı görülmüştür.
Anahtar Kelime:

Konular: İşletme İktisat

Effects of tax incentives on r&d and innovation: Panel cointegration and causality analysis

Öz:
The present study examined the efficiency of tax policies applied for R&D incentives for the period 1999-2013 for USA, Australia, Denmark, France, Netherlands, England, Spain, Canada and Turkey through panel data analysis. Stationarity of the series was analyzed by means of LLC, IPS and Hadri tests and the series were observed to be I (1). The causality was tested through Dumitrescu and Hurlin method and the causality was determined from tax incentives to R&D expenditures and from R&D expenditures to innovation. Cointegration of series was examined through Pedroni and Westerlund tests and cointegration was determined. Cointegration coefficients were estimated by means of Breitung method and it was revealed that 1% increase in tax incentives would increase R&D expenditures of companies by 0.79% and 1% increase in R&D expenditures would raise innovation by 0.34% in these countries.
Anahtar Kelime:

Konular: İşletme İktisat
Belge Türü: Makale Makale Türü: Araştırma Makalesi Erişim Türü: Erişime Açık
  • Aghion, P., Dewatripont, M., Du, L., Harrison, A. ve Legros, P. (2012), “Industrial Policy and Competition”, NBER Working Paper, No.18048, National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass.
  • Akçomak, S. (2007), Ar-Ge Vergi Destekleri Ne Kadar Etkin? Bilgi Çağı, http://www.metu.edu.tr/~akcomak/200706_bilgicagi_haziran2007.pdf (Erişim Tarihi: 21.04.2014)
  • Ambrammal, S.K. ve Sharma, R. (2014), “R&D and Patenting by Firms in India in High- and Medium-High-Technology Industries”, Journal of Chinese Economic and Business Studies, 12(2), 181-207.
  • Bayrak, S. (2005), “Ar-Ge İndirimi”, Vergi Sorunları Dergisi, 200, 75-86.
  • Bloom, N. vd. (2000), “Do R&D Tax Credits Work? Evidence from a Panel of Countries. 1979-1997”, Journal of Public Economics, 85, 1-31.
  • Breitung, J. (2005), “A Parametric Approach to the Estimation of CointegrationVectors in Panel Data”, Econometric Reviews, 24(2), 151-173.
  • Breusch, T.S. ve Pagan, A.R. (1980), “The Lagrange Multiplier Test and Its Applications to Model Specification Tests in Econometrics”, Review of Economic Studies, 47, 239-53.
  • Busom, I. vd. (2011), “Tax Incentives and Direct Support for R&D: What Do Firms Use and Why?” Working Paper Business Economic Series, No. 11-03, Universidad Carlos III De Madrid.
  • Cappelen, A. vd. (2008), “The Effects of R&D Tax Credits on Patenting and Innovations”, Discussion Paper, No. 565, Statistics Norway: Oslo.
  • Czarnitzki, D. vd. (2011), “Evaluating the Impact of R&D Tax Credits on Innovation: A Microeconometric Study on Canadian Firms”, Research Policy 40, 217-229.
  • Czarnitzki, D. ve Toivanen, O. (2013), “Innovation Policy and Economic Growth”, European Economy, Economic Papers, No. 482.
  • Çalışaneller, A. (2009), “KOBİ’ler İçin Ar-Ge Rehberi, Ar-Ge Destek ve Teşviklerinin Türkiye Muhasebe Standartları, Vergi Mevzuatı ve 5746 sayılı Kanun Kapsamında Örneklerle İncelenmesi”, MAZARS, İstanbul, http://www.mazars.com.tr/Anasayfa /Haberler/Rapor-Arastirmalar/KOBI-ler- Icin-Ar-Ge-Rehberi-AR-GE-Tesviklerinin-Turkiye-Muhasebe-Standartlari- Vergi-Mevzuati-ve-5746-Sayili-NAV (Erişim Tarihi: 15.15.2014)
  • Çankaya, M. (2003), “Araştırma ve Geliştirme Faaliyeti Harcamalarında Vergi Ertelemesi”, E-Yaklaşım Dergisi, 126, 143-147.
  • Çelebi, A.K. ve Kahriman, H. (2011), “Avrupa Birliği Ülkeleri ve Türkiye’de Ar-Ge Faaliyetlerine Yönelik Vergi Teşvikleri ve Bunların Karşılaştırmalı Analizi”, Maliye Dergisi, 161, 33-63.
  • Deloitte (2013), “2013 Global Survey of R&D Tax Incentives”, http://www.investinamericasfuture.org/PDFs/Global_RD_Survey_March_2013.p df (Erişim Tarihi: 03.03.2014)
  • Dumitrescu, E.I. ve Hurlin, C. (2012), “Testing for Granger Non-Causality in Heterogeneous Panels”, Economic Modelling, 29(4), 1450-1460.
  • Ekren, N. (2000), “Bilgi ve Ekonomik Etkinlik”, Active Line Aylık Bankacılık ve Finans Dergisi, No: 6.
  • Elschner, C. ve Ernst, C. (2008), “The Impact of R&D Tax Incentives on R&D Costs and Income Tax Burden”, Discussion Paper No.08-124.
  • Erden, Y. (2009), “Kamu Ar-Ge Destekleri ve Yenilik Modelleri: Kamu Ar-Ge Politikalarının Meşrulaştırılması İçin Hangi Yenilik Modeli Seçilmeli?”, Ekonomi Bilimleri Dergisi, 1(2), 25-39.
  • Erkiletlioğlu, H. (2013), “Dünyada ve Türkiye’de Ar-Ge Faaliyetleri”, İş Bankası, İktisadi Araştırmalar Bölümü, http://ekonomi.isbank.com.tr/UserFiles/pdf/ar_07_2013.pdf (Erişim Tarihi: 23.12.2014)
  • European Comission (2003), “Raising EU R&D Intensity, Improving the Effectiveness of the Mix of Public Support Mechanism for Private Sector Research and Development”, Report to the European Commission by an Independent Expert Grup, No. 20717, http://ec.europa.eu/invest-in- research/pdf/download_en/report_riskcapital.pdf
  • Göçer, İ. ve Peker, O. (2014), “Yabancı Doğrudan Yatırımların Verimlilik Etkisi: Türkiye, Çin ve Hindistan Örnekleminde Karşılaştırmalı Çoklu Yapısal Kırılmalı Eşbütünleşme Analizi”, Verimlilik Dergisi, 1, 7-40.
  • Griffith, R., Redding, S. ve Reenen, J.V. (2000), “Mapping the Two Faces of R&D: Productivity Growth in A Panel of OECD Industries”, Centre for Economic Policy Research, Discussion Paper, No: 2457.
  • Guellec, D. ve De La Potterie, B.V.P. (2000), “The Impact of Public R&D”, STI Working Papers, No.4, Paris: DSTI.
  • Guellec, D. ve De La Potterie, B.V.P. (2003), “The Impact of Public R&D Expenditure on Business R&D”, Economics of Innovation and New Technology, 12(3), 225-243.
  • Güzel, S. (2009), “Ar-Ge Harcamaları ve Vergi Teşvikleri: Belirli Ülkeler Karşısında Türkiye’nin Durumu”, Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İİBF Dergisi, 4(2), 29Ǧ48.
  • Hadri, K. (2000), “Testing for Stationarity in Heterogeneous Panel Data”, Econometric Journal, (3),148-161.
  • Hodzic, S. (2013), “Tax Incentives for Research and Development in Austria and Croatia: B-Index”, Ekon. Misao Praksa Dbk. God XXII. 397-419.
  • Im, K.S., Pesaran, M.H. ve Shin, Y. (2003), “Testing for Unit Roots in Heterogeneous Panels”, Journal of Econometrics, 115, 53-74.
  • Kızılca, İ. (2014), “Devlet Desteği Olmadan Teknoloji Geliştirilir mi? Kore Otomobil Örneği”, Türkiye Ekonomi Politikaları Araştırma Vakfı, Değerlendirme Notu, No: 14, 1-5.
  • Levin, A., Lin, C.-F. ve James Chu, C.-S. (2002), “Unit Root Tests in Panel Data: Asymptotic and Finite-Sample Properties”, Journal of Econometrics, 108, 1-24.
  • Link, A.N. (1993), Methods for Evaluating the Return on R&D Invesments, Bozeman Barry and Melkers Julia (der.): Evaluating R&D Impacts: Methods and Practice, A Reader içinde, New York. Springer.
  • Lokshin, B. ve Mohnen, P. (2012), “How Effective are Level-Based R&D Tax Credits? Evidence from the Netherlands”, Applied Economics, 44(12), 1527- 1538.
  • OECD (2002a), “Frascati Manual; The Measurement of Scientific and Technological Activities, Proposed Standard Practice for Surveys on Research and Experimental Development”, 6th Edition, http://www.oecd.org/science/inno/frascatimanualpropo sedstandardpracticeforsurveysonresearchandexperimentaldevelopment6thedition. htm
  • OECD (2002b), “Tax Incentives for Research and Development: Trends and Issues”, Science Technology Industry, http://www.oecd.org/sti/inno/2498389.pdf
  • OECD (2002c), “Special Issue on New Science and Technology Indicators”, No.27, http://www.oecd.org/sti/37124998.pdf (Erişim Tarihi: 08.05.2014)
  • OECD (2013), “Directorate for Science, Technology and Innovation Measuring R&D Tax Incentives”, http://dx.doi.org/10.1787/888932891112 (Erişim Tarihi: 13.10.2014)
  • Oktayer, N. (2003), “Dünden Bugüne Teşvik Sistemimiz”, Yaklaşım Dergisi, (129), 187-190.
  • Pedroni, P. (2004), “Panel Cointegration; Asymptotic and Finite Sample Properties of Pooled Time Series Tests with an Application to the PPP Hypothesis”, Econometric Theory, 20, 597-625.
  • Pesaran, M.H. (2004), “General Diagnostic Tests for Cross Section Dependence in Panels”, Cambridge Working Papers in Economics, No. 435.
  • Pesaran, M.H. ve Yamagata, T. (2008), “Testing Slope Homogeneity in Large Panels”, Journal of Econometrics, 142(1), 50-93.
  • Pesaran, M.H., Ullah, A. ve Yamagata, T. (2008), “A Bias-Adjusted LM Test of Error Cross-Section Independence”, Econometrics Journal, 11, 105-127.
  • Schumpeter, J.A. (1942), Capitalism, Socialism and Democracy, Harper and Row, New York.
  • Stewart, A.L. vd. (2012), “We’re #27: The United States Lags Far Behind in R&D Tax Incentive Generosity”, The Information Technology & Innovation Foundation, 1-21.
  • Swamy, P.A.V.B. (1970), “Efficient Inference in a Random Coefficient Regression Model”, Econometrica, 38(2), 311-323.
  • Warda, J. (2001), “Measuring the Value of R&D Tax Treatment in OECD Countries”, STI Review No. 27: Special Issue on New Science and Technology Indicators, OECD, Paris.
  • Wensley, K. ve Warda, J. (2007), “An Alternative for Extending Refundability of SR&ED Tax Credits”, https://itac.ca/uploads/research/07jan.pdf
  • Westerlund, J. (2005), “A Panel CUSUM Test of the Null of Cointegration”, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 67(2), 231-262.
  • Yavuz, B. (2010), “Ar-Ge Faaliyetlerine İlişkin Teşvikler ve Ar-Ge Giderlerinin Ums-Tms Kapsamında Mali Tablolara Yansıtılması”, Yüksek Lisans Tezi, Marmara Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, İşletme Ana Bilim Dalı, Muhasebe Denetimi Bilim Dalı.
  • Yıldız, A.M. (2014), “Ar-Ge ve Teknokent Faaliyetlerine Sağlanan Vergisel Teşvikler” http://www.emo.org.tr/ekler/aaec9f1c1ccf25a_ek.pdf (Erişim Tarihi: 13.02.2014)
  • Zerenler, M., Türker, N. ve Şahin, E. (2007), “Küresel Teknoloji, Araştırma- Geliştirme ve Yenilik İlişkisi”, Selçuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 17, 653-668.
APA GÖÇER İ, kutbay h, Gerede C, ASLAN R (2014). Vergi teşviklerinin ar-ge ve inovasyona etkisi: Panel eşbütünleşme ve nedensellik analizi1. , 163 - 183.
Chicago GÖÇER İsmet,kutbay hüseyin,Gerede Cemaleddin,ASLAN Recep Vergi teşviklerinin ar-ge ve inovasyona etkisi: Panel eşbütünleşme ve nedensellik analizi1. (2014): 163 - 183.
MLA GÖÇER İsmet,kutbay hüseyin,Gerede Cemaleddin,ASLAN Recep Vergi teşviklerinin ar-ge ve inovasyona etkisi: Panel eşbütünleşme ve nedensellik analizi1. , 2014, ss.163 - 183.
AMA GÖÇER İ,kutbay h,Gerede C,ASLAN R Vergi teşviklerinin ar-ge ve inovasyona etkisi: Panel eşbütünleşme ve nedensellik analizi1. . 2014; 163 - 183.
Vancouver GÖÇER İ,kutbay h,Gerede C,ASLAN R Vergi teşviklerinin ar-ge ve inovasyona etkisi: Panel eşbütünleşme ve nedensellik analizi1. . 2014; 163 - 183.
IEEE GÖÇER İ,kutbay h,Gerede C,ASLAN R "Vergi teşviklerinin ar-ge ve inovasyona etkisi: Panel eşbütünleşme ve nedensellik analizi1." , ss.163 - 183, 2014.
ISNAD GÖÇER, İsmet vd. "Vergi teşviklerinin ar-ge ve inovasyona etkisi: Panel eşbütünleşme ve nedensellik analizi1". (2014), 163-183.
APA GÖÇER İ, kutbay h, Gerede C, ASLAN R (2014). Vergi teşviklerinin ar-ge ve inovasyona etkisi: Panel eşbütünleşme ve nedensellik analizi1. Maliye Dergisi, 0(167), 163 - 183.
Chicago GÖÇER İsmet,kutbay hüseyin,Gerede Cemaleddin,ASLAN Recep Vergi teşviklerinin ar-ge ve inovasyona etkisi: Panel eşbütünleşme ve nedensellik analizi1. Maliye Dergisi 0, no.167 (2014): 163 - 183.
MLA GÖÇER İsmet,kutbay hüseyin,Gerede Cemaleddin,ASLAN Recep Vergi teşviklerinin ar-ge ve inovasyona etkisi: Panel eşbütünleşme ve nedensellik analizi1. Maliye Dergisi, vol.0, no.167, 2014, ss.163 - 183.
AMA GÖÇER İ,kutbay h,Gerede C,ASLAN R Vergi teşviklerinin ar-ge ve inovasyona etkisi: Panel eşbütünleşme ve nedensellik analizi1. Maliye Dergisi. 2014; 0(167): 163 - 183.
Vancouver GÖÇER İ,kutbay h,Gerede C,ASLAN R Vergi teşviklerinin ar-ge ve inovasyona etkisi: Panel eşbütünleşme ve nedensellik analizi1. Maliye Dergisi. 2014; 0(167): 163 - 183.
IEEE GÖÇER İ,kutbay h,Gerede C,ASLAN R "Vergi teşviklerinin ar-ge ve inovasyona etkisi: Panel eşbütünleşme ve nedensellik analizi1." Maliye Dergisi, 0, ss.163 - 183, 2014.
ISNAD GÖÇER, İsmet vd. "Vergi teşviklerinin ar-ge ve inovasyona etkisi: Panel eşbütünleşme ve nedensellik analizi1". Maliye Dergisi 167 (2014), 163-183.